Ελληνικές τράπεζες: Τι θα καταγράψει το δεύτερο τρίμηνο-Πιθανές προβλέψεις για τα δάνεια σε ελβετικό φράγκο

Στη δυναμική των αποτελεσμάτων των ελληνικών τραπεζών θα κινηθεί ο Ιούλιος, καθώς -όπως φαίνεται- οι τράπεζες θα προχωρήσουν εντός του β’ τριμήνου να λάβουν κάποιες από τις προβλέψεις που τους αναλογούν για το haircut, στο οποίο θα προχωρήσουν αναφορικά με τα δάνεια σε ελβετικό φράγκο.

Η κίνηση αυτή έρχεται ως συνέχεια της συζήτησης για την οριστική διευθέτηση των δανείων αυτών, που θα ανακοινωθεί με σχέδιο νόμου από την κυβέρνηση πιθανόν και εντός της εβδομάδος.

Προβλέψεις

Οι προβλέψεις που θα ληφθούν για τα δάνεια σε ελβετικό φράγκο εκτιμάται πως θα κινηθούν σε ποσοστό μεταξύ 15% έως 20% της συνολικής αξίας των δανείων αυτών. Οι τράπεζες μελετούν ήδη το πώς θα διαχειριστούν τις προβλέψεις: πως αυτές θα διανεμηθούν δηλαδή μέσα στο έτος ώστε η επίπτωση να μην χαλάσει τις εντυπώσεις των καλών επιδόσεων των πιστωτικών ιδρυμάτων.

Τα δάνεια αυτά υπολογίζονται συνολικά σε 4,5 δις έως 5 δις ευρώ, και βρίσκονται τόσο στα χαρτοφυλάκια των τραπεζών όσο και των εταιρειών διαχείρισης απαιτήσεων (servicers). Ειδικότερα, βάσει στοιχείων του 2024:

• Στη Eurobank, τα δάνεια σε ελβετικό φράγκο διαμορφώνονταν σε 1,69 δις ευρώ
• Στην Τράπεζα Πειραιώς, στα 531 εκατ. ευρώ
• Στην Εθνική Τράπεζα, στα 183 εκατ. ευρώ
• Η Alpha Bank δεν διαθέτει τέτοια δάνεια στο χαρτοφυλάκιό της.

Συνολικά, οι προβλέψεις που αναμένονται να εγγραφούν στους ισολογισμούς των τραπεζών κυμαίνονται σε επίπεδο περί τα 400 εκατ. ευρώ, αν επιβεβαιωθούν οι εκτιμήσεις της αγοράς.

Έσοδα από τόκους

Σε ό,τι αφορά τα έσοδα από τόκους, αυτά δείχνουν σημάδια σταθεροποίησης, παρά τις συνεχιζόμενες πιέσεις λόγω της μείωσης των επιτοκίων της ΕΚΤ. Τα έσοδα από τόκους αναμένεται να καταγράψουν πτώση 2% έως 3% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, δηλαδή θα εμφανίσουν μια μικρότερη μείωση σε σχέση με το 6% έως 7% που καταγράφηκε στο α’ τρίμηνο του 2025 έναντι του 4ου τριμήνου του 2024.

Για το πρώτο τρίμηνο του τρέχοντος έτους, τα έσοδα από τόκους ξεπέρασαν τα 2 δις ευρώ, και συγκεκριμένα διαμορφώθηκαν στα 2.062 εκατ. ευρώ για τις τέσσερις συστημικές τράπεζες. Η τάση στο β’ τρίμηνο παραμένει καθοδική, ωστόσο η μείωση των επιτοκίων ισορροπείται μερικώς από την αύξηση του όγκου των χορηγήσεων.

Πιστωτική επέκταση

Η πιστωτική επέκταση εξακολουθεί να αποτελεί κρίσιμο μέγεθος για την πορεία των τραπεζικών αποτελεσμάτων.

Για το 2025, η συνολική πιστωτική επέκταση των συστημικών τραπεζών εκτιμάται ότι θα ανέλθει σε 12 δις ευρώ, ποσό που θεωρείται ρεαλιστικό με τις μέχρι τώρα επιδόσεις των συστημικών τραπεζών.

Στο πρώτο εξάμηνο, η επέκταση αναμένεται να κυμανθεί στα 4,5–5 δις ευρώ, ενώ το υπόλοιπο ποσό, δηλαδή περίπου 7 δις ευρώ, εκτιμάται ότι θα επιτευχθεί στο δεύτερο εξάμηνο του έτους, κυρίως μέσω επιχειρηματικών χορηγήσεων.

Στη διαμόρφωση των ισχυρών μεγεθών του δεύτερου τριμήνου αναμένεται να συμβάλει η Εθνική Τράπεζα που για μια σειρά από τεχνικούς κυρίως λόγους δεν είχε παρουσιάσει πιστωτική επέκταση το πρώτο τρίμηνο. Δύο τουλάχιστον ακόμη συστημικές τράπεζες καταγράφουν ισχυρή ανοδική τάση, κυρίως μέσω της επιχειρηματικής πίστης.

Προμήθειες και λιανική τραπεζική

Σε ό,τι αφορά τα έσοδα από προμήθειες, η εικόνα παραμένει ασαφής, καθώς η ζήτηση για νέα δάνεια θα κρίνει τις επιδόσεις.

Οι ελληνικές τράπεζες καταβάλλουν προσπάθειες για ενίσχυση της λιανικής τραπεζικής, με έμφαση στα στεγαστικά δάνεια. Παρ’ όλα αυτά, τα αποτελέσματα στον κλάδο είναι μέχρι στιγμής περιορισμένα και αυτό οφείλεται κυρίως σε δύο σημαντικούς παράγοντες:

• Τα μεσαία εισοδήματα δυσκολεύονται να αποκτήσουν κατοικία, καθώς τα ακίνητα έχουν καταστεί ιδιαίτερα ακριβά, ειδικά στις αστικές περιοχές
• Οι μισθοί και τα διαθέσιμα εισοδήματα παραμένουν χαμηλά και δεν επαρκούν για την κάλυψη των δανειακών υποχρεώσεων, παρά τα ευνοϊκά επιτόκια

Ωστόσο, οι ελληνικές τράπεζες αντλούν σημαντικά έσοδα από προμήθειες που σχετίζονται με το asset management, έναν τομέα που τα τελευταία τρίμηνα δείχνει αξιοσημείωτη δυναμική, κυρίως λόγω της ανάκαμψης των χρηματαγορών και της στροφής των πελατών προς τα επενδυτικά προϊόντα.

Ημερολόγιο-Ανακοινώσεις αποτελεσμάτων

Οι τράπεζες αυτές τις ημέρες πραγματοποιούν τα preview calls με τους αναλυτές, προετοιμάζοντας το έδαφος για τις επίσημες ανακοινώσεις των οικονομικών τους αποτελεσμάτων.

Οι ημερομηνίες ανακοίνωσης για τα αποτελέσματα β’ τριμήνου 2025 έχουν οριστεί ως εξής:

• Τράπεζα Πειραιώς: 30 Ιουλίου
• Eurobank και Εθνική Τράπεζα: 31 Ιουλίου
• Alpha Bank: 1 Αυγούστου

Οι παρουσιάσεις αναμένονται με ιδιαίτερο ενδιαφέρον, καθώς θα αποτυπώσουν τη στρατηγική κάθε τράπεζας σε σχέση με τις προκλήσεις που δημιουργούν οι μεταβαλλόμενες οικονομικές και νομισματικές συνθήκες.

Πηγή: newmoney.gr