Ελληνική: Με Δήμητρα Επενδυτική το capital plan

Συμφωνία εγγραφής μετοχών με την Δήμητρα Επενδυτική έχει υπογράψει η Ελληνική Τράπεζας στο πλαίσιο αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου για την απορρόφηση στοιχείων ενεργητικού και παθητικού της Συνεργατικής Κυπριακής Τράπεζας, μετά και το πράσινο φως που άναψε η έκτακτη γενική συνέλευση των μετόχων της ΣΚΤ.
 
Συγκεκριμένα, η Ελληνική Τράπεζα για την χρηματοδότηση της απορρόφησης των στοιχείων του ΣΚΤ προτίθεται να προβεί σε αύξηση μετοχικού κεφαλαίου ύψους €150εκατ. με τιμή εγγραφής €0.70 ανά μετοχή σε μετρητά, εκ των οποίων τουλάχιστον τα €100 εκατ. θα είναι μέσω έκδοσης προτιμησιακών δικαιωμάτων στους υπάρχοντες μετόχους.  Αξίζει να σημειωθεί πως το σχέδιο κεφαλαιοποίησης υπόκειται στην έγκριση της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας.

Διαβάστε ακόμα:
Σφραγίστηκε το deal Ελληνικής - Συνεργατισμού
Τέλος εποχής για Συνεργατισμό
ΚΤ: Σε κίνδυνο το business με τις holdings εταιρείες

Η Αύξηση Κεφαλαίου θα επιτρέψει στην Ελληνική να διατηρεί το δείκτη κεφαλαίου κοινών μετοχών της κατηγορίας 1 (CET1) και το δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας πέραν του 13,7% και 16,0%.
 
Στο πλαίσιο της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου η Ελληνική έχει υπογράψει συμφωνία εγγραφής μετοχών, με τη Δήμητρα Επενδυτική Δημόσια Εταιρεία Λτδ (η «Δήμητρα») για μέχρι €72,28εκατ. Δυνάμει της συμφωνίας εγγραφής μετοχών η Δήμητρα δεσμεύεται να εξασκήσει το αναλογικό ποσοστό των δικαιωμάτων προτίμησής της κατά τον πρώτο γύρο προσφοράς σε όλους τους μετόχους. Στο βαθμό που μετοχές δεν θα αποκτηθούν από άλλους κατόχους δικαιωμάτων προτίμησης η Τράπεζα έχει συμφωνήσει να διαθέσει στη Δήμητρα τέτοιο αριθμό πρόσθετων μετοχών που χρειάζονται, ούτως ώστε η Δήμητρα να έχει συνολική μετοχική συμμετοχή όχι λιγότερη από 20,1% κατά την ολοκλήρωση της Αύξησης Κεφαλαίου. Το Διοικητικό Συμβούλιο δικαιούται, κατά την απόλυτη κρίση του, να διαθέσει στη Δήμητρα οποιεσδήποτε επιπρόσθετές μετοχές που δεν θα αποκτηθούν με την έκδοση δικαιωμάτων προτίμησης, για συνολικό ποσό μέχρι €72,28 εκατ.

Η Τελική Προσφορά
Όπως προβλέπεται στην Τελική Προσφορά, η απόκτηση ορισμένων περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων της ΣΚΤ, αφορά ισολογισμό μεγέθους €10,3δις ως επίσης και συγκεκριμένες εργασίες της ΣΚΤ που σχετίζονται με τον ισολογισμό. Ο ισολογισμός αποτελείται από χαρτοφυλάκιο κυρίως εξυπηρετούμενων δανείων (καθαρά δάνεια: €4,6δις), Ομόλογα της Κυπριακής Κυβέρνησης (€4,1δις), μετρητά (€1,6δις), καταθέσεις πελατών (€9,7δις) και ορισμένες άλλες τρέχουσες υποχρεώσεις και περιουσιακά στοιχεία. Οι όροι της Απόκτησης θα περιλαμβάνουν σχέδιο προστασίας περιουσιακών στοιχείων («ΣΠΠΣ»), που παρέχεται από την ΣΚΤ της οποίας οι υποχρεώσεις θα είναι εγγυημένες από την Κυπριακή Δημοκρατία. Το ΣΠΠΣ θα καλύψει μέρος του δανειακού χαρτοφυλακίου, όπως €0.5δις μη-εξυπηρετούμενες χορηγήσεις (καθαρές) και €2,1δις δάνεια υψηλού κινδύνου, για μελλοντικές απρόβλεπτες ζημιές για την Ελληνική. Οι τελικές συμφωνίες για την Απόκτηση αναμένεται να συμφωνηθούν το συντομότερο δυνατό.

Σύμφωνα με ανακοίνωση της Ελληνικής Τράπεζας, η Ελληνική προσφέρθηκε να καταβάλει στην ΣΚΤ το ποσό των €74 εκατ. σε μετρητά, ως αντίτιμο για την απόκτηση ορισμένων περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων της ΣΚΤ.

Ενισχύεται η Ελληνική
Η απόκτηση ορισμένων περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων της ΣΚΤ αναμένεται να επιταχύνει τη στρατηγική της Ελληνικής για ενίσχυση των δραστηριοτήτων της σε όλη την Κύπρο με μια διευρυμένη και διαφοροποιημένη πελατειακή βάση. Η περίμετρος της Απόκτησης είναι συμπληρωματική με το επιχειρηματικό μοντέλο της Ελληνικής, διαφοροποιώντας το υφιστάμενο δανειακό χαρτοφυλάκιό της, που εστιάζεται σε μεγάλες και μικρομεσαίες επιχειρήσεις, ώστε να εδραιώσει την παρουσία της στον τομέα της λιανικής τραπεζικής. Υπό την προϋπόθεση της επιτυχούς ολοκλήρωσης HELLENIC BANK της απόκτησης, η Ελληνική αναμένεται ότι θα έχει μερίδιο αγοράς εξυπηρετούμενων δανείων περίπου 22% και μερίδιο αγοράς καταθέσεων πελατών περίπου 31%2, εδραιώνοντάς την ως βασικό τραπεζικό πυλώνα λιανικής και ΜΜΕ στην Κυπριακή οικονομία. Η Εταιρεία αναμένεται να επεκτείνει τις υπηρεσίες της στους περίπου 400,000 πελάτες της ΣΚΤ (εκ των οποίων κάποιοι είναι και πελάτες της Εταιρείας), οι οποίοι σε συνδυασμό με την υφιστάμενη πελατειακή της βάση, θα την οδηγήσουν στην εξυπηρέτηση των περισσότερων κυπριακών νοικοκυριών.

Σύμφωνα με την Ελληνική, η ισχυρή θέση ρευστότητας της Εταιρείας της επέτρεψε να υποβάλει μια ολοκληρωμένη πρόταση στη διαδικασία προσφορών της ΣΚΤ για την πώληση ορισμένων περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων. Η Ελληνική είχε τη δυνατότητα να υποβάλει πρόταση για την απορρόφηση του συνόλου των καταθέσεων πελατών και να παρέχει ρευστότητα στους καταθέτες της ΣΚΤ. Εφόσον η συναλλαγή προχωρήσει, η Εταιρεία θα συνεχίσει να διατηρεί μια συνετή θέση ρευστότητας μετά την ολοκλήρωση, με το δείκτη καθαρών χορηγήσεων προς καταθέσεις να αναμένεται σε περίπου 50%, επιτρέποντάς της να στηρίξει περαιτέρω τις χρηματοδοτικές ανάγκες των πελατών της.

Διαβάστε ακόμα: 500 χιλιάδες ταξίδια Κυπρίων στο εξωτερικό σε 5 μήνες

Η Απόκτηση αναμένεται να πετύχει μείωση του δείκτη μη εξυπηρετούμενων χορηγήσεων (οι «ΜΕΧ») της Εταιρείας, από 52% σε λιγότερο από 25%,4 ενώ ο δείκτης Τέξας5 (Texas ratio) αναμένεται να βελτιωθεί από 115%6 σε περίπου 100%. Ως αποτέλεσμα, το χρηματοοικονομικό προφίλ της Εταιρείας αναμένεται να βελτιωθεί σημαντικά, επιτρέποντάς της να επικεντρωθεί στις κύριες στρατηγικές πρωτοβουλίες της.

Πέραν των συνεργειών σε έσοδα και χρηματοδοτικό κόστος, αναμένεται να προκύψουν και συνέργειες λειτουργικών εξόδων από τον εξορθολογισμό του ενιαίου δικτύου καταστημάτων και από το προγραμματισμένο σχέδιο εξόδου υπαλλήλων που θα πραγματοποιηθεί από τη διοίκηση της ΣΚΤ πριν από την ολοκλήρωση της Απόκτησης, παρέχοντας μεγαλύτερη βεβαιότητα για την πραγματοποίηση τέτοιων συνεργειών κόστους.

Οι μεσοπρόθεσμοι στόχοι της Ελληνικής μετά την απόκτηση περιλαμβάνουν, μεταξύ άλλων:

• Ποιότητα χαρτοφυλακίου: Μείωση του δείκτη ΜΕΧ10 κάτω του 20%, με διατήρηση του δείκτη κάλυψης των ΜΕΧ με προβλέψεις γύρω στο 55%.

• Χρηματοδότηση: Δείκτης καθαρών χορηγήσεων προς καταθέσεις άνω του 55%.

• Κερδοφορία: Καθαρό επιτοκιακό περιθώριο (ως % του μέσου όρου του συνόλου περιουσιακών στοιχείων) άνω του 2.3%, με τον δείκτη εξόδων προς έσοδα κάτω του 55%.