Στην ΕΚΚ θέλουν να δοθεί η εποπτεία για Mifid II

Την απόλυτη εποπτεία της νομοθεσίας Mifid II από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Κύπρου επιδιώκει να δώσει τροποποιημένη νομοθεσία, η οποία θα προωθηθεί στη Βουλή από την Κεφαλαιαγορά σε συνεργασία με το Υπουργείο Οικονομικών.

Η πολυαναμενόμενη νομοθεσία, η οποία θα τεθεί σε εφαρμογή από την 1η Ιανουαρίου 2018, αναμένεται να αλλάξει ριζικά τον χρηματοοικονομικό τομέα, επιφέροντας αλλαγές στη δομή της αγοράς, το καθεστώς διαφάνειας για τη διαπραγμάτευση των χρηματοπιστωτικών μέσων, των αγορών παραγώγων επί εμπορευμάτων, την αναφορά των συναλλαγών στις ρυθμιστικές αρχές, την προστασία των επενδυτών και των εποπτικών πρακτικών και εξουσιών.

Μέχρι στιγμής την εποπτεία της νομοθεσίας έχουν τόσο η ΕΚΚ όσο και η Κεντρική Τράπεζα Κύπρου, ενώ η τροποποίηση της νομοθεσίας στοχεύει στο να δοθεί η εποπτεία αποκλειστικά στην Κεφαλαιαγορά.

Όπως επεσήμανε η πρόεδρος της ΕΚΚ, Δήμητρα Καλογήρου, η Επιτροπή έχει θέσει στο επίκεντρο την εδραίωση της καλής εταιρικής διακυβέρνησης και της κουλτούρας δεοντολογίας στις εποπτευόμενες οντότητες, οι οποίες, όπως είπε, αντικατοπτρίζουν τις βασικές αρχές της ακεραιότητας, της διαφάνειας και της λογοδοσίας.

Σε παρουσίαση για τη νομοθεσία Mifid II, το νομοθετικό πλαίσιο για τις συλλογικές επενδύσεις και τους νόμους περί διαφάνειας και κατάχρησης της αγοράς, η κ. Καλογήρου τόνισε ότι οι εν λόγω νομοθεσίες στοχεύουν σε μεγαλύτερη διαφάνεια και περαιτέρω ενίσχυση της προστασίας των επενδυτών.

Έμφαση θα δοθεί επίσης στην αξιοποίηση της τεχνολογίας blockchain, που βρίσκεται πίσω από την ανάπτυξη και τη λειτουργία εικονικών νομισμάτων και υπόσχεται να αλλάξει τον τρόπο μεταβίβασης στοιχείων ενεργητικού και συναλλάγματος, καθώς  και στην περαιτέρω αξιοποίηση της τεχνολογίας RegTech, η οποία παρέχει τη δυνατότητα καλύτερης εποπτείας και παρακολούθησης της συμμόρφωσης  των εποπτευόμενων και της υποβολής των διαφόρων εκθέσεων που απαιτούνται με βάση τη σχετική νομοθεσία. 

Παράλληλα εντός του 2018 προγραμματίζεται η εισαγωγή του νέου χρηματιστηριακού προϊόντος Crowdfunding, το οποίο θα χρηματοδοτεί νεοσύστατες εταιρείες για να προσφέρουν καινοτόμα προϊόντα. 

Τα προηγούμενα έτη η ΕΚΚ προχώρησε στην εγκατάσταση εξιδανικευμένου λογισμικού το οποίο υπολογίζει το ρίσκο που ενέχουν οι εποπτευόμενοι με βάση τα προκαθορισμένα κριτήρια κινδύνου του πλαισίου εποπτείας (Risk Based Supervision Framework). 

€17 εκατ. πρόστιμα
Από το 2015 που τέθηκε σε εφαρμογή εξειδικευμένο λογισμικό που υπολογίζει το ρίσκο που ενέχουν οι εποπτευόμενοι με βάση τα προκαθορισμένα κριτήρια κινδύνου του πλαισίου εποπτείας, έχουν διενεργηθεί συνολικά 65 επιτόπιοι έλεγχοι και σειρά ελέγχων επί εγγράφων και έχουν επιβληθεί διοικητικά πρόστιμα πέραν των €6 εκατ., τόσο για θέματα συμμόρφωσης στη βάση της νομοθεσίας MIFID, όσο και για θέματα συμμόρφωσης με το νόμο AML. 

Όπως είπε η κ. Καλογήρου, το σύνολο των προστίμων που επιβλήθηκαν την τελευταία πενταετία ξεπερνά τα €17 εκατ., εκ των οποίων πέραν των €10 εκατ. αφορούν τον τραπεζικό τομέα.    

Διαρκείς οι αιτήσεις
Μεταξύ άλλων, η κ. Καλογήρου ενδιαφέρθηκε στο ενδιαφέρον που υπάρχει για τις εξετάσεις πιστοποίησης της ΕΚΚ, στις οποίες κατά τη διάρκεια του 2016 παρακάθισαν 1.050 άτομα, ενώ μέχρι το τέλος του 2017 υπολογίζεται ότι ο αριθμός αυτός θα ανέλθει στα 1.550 άτομα. Στο τέλος του 2016 υπήρχαν 2.047 εγγεγραμμένα πρόσωπα στο Δημόσιο Μητρώο, ενώ φέτος μέχρι στιγμής έφθασαν τα 2.359.     
Εξάλλου, με αμείωτους ρυθμούς συνεχίζεται η υποβολή αιτήσεων προς την ΕΚΚ, τόσο από την Κύπρο όσο και από το εξωτερικό, για αδειοδότηση νέων εποπτευόμενων οντοτήτων.

Σύμφωνα με την κ. Καλογήρου, στο παρόν στάδιο, βρίσκονται υπό διαδικασία εξέτασης συνολικά 122 αιτήσεις, ενώ οι εποπτευόμενες οντότητες έφθασαν στις 630. 

Αυτές περιλαμβάνουν 221 Κυπριακές Εταιρείες Παροχής Επενδυτικών Υπηρεσιών, οι οποίες δραστηριοποιούνται στην παροχή επενδυτικών υπηρεσιών(διαχείριση χαρτοφυλακίων, παροχή επενδυτικών συμβουλών, λήψη, διαβίβαση και εκτέλεση εντολών διαφόρων χρηματοοικονομικών προϊόντων, όπως μετοχών, χρεογράφων και παραγώγων). Επίσης, η Κεφαλαιαγορά εποπτεύει 179 Εταιρείες Παροχής Διοικητικών Υπηρεσιών, οι οποίες δραστηριοποιούνται στις διοικητικές υπηρεσίες άλλων εταιρειών και εποπτεύονται κυρίως στη βάση της οδηγίας και του νόμου που αφορά θέματα νομιμοποίησης χρήματος από παράνομες συναλλαγές (money laundering).  

€2,7 δισ. στους διαχειριστές κεφαλαίων
Σημαντικό κομμάτι της ρυθμιστικής αρμοδιότητας της ΕΚΚ, τόνισε η πρόεδρος της Επιτροπής, «αποτελεί και ο αναδυόμενος τομέας των συλλογικών επενδυτικών ταμείων, ο οποίος βρίσκεται στις προτεραιότητές μας για περαιτέρω ανάπτυξη». Στο παρόν στάδιο έχουν αδειοδοτηθεί 16 Εταιρείες Διαχείρισης Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων και 113 Οργανισμοί Εναλλακτικών Επενδύσεων (ΟΕΕ και ΟΕΕΠΑΠ). Παράλληλα, οι διαχειριστές κεφαλαίων έχουν υπό διαχείριση πέραν των €2,7 δισ.  

Παράλληλα, υπό την εποπτεία της ΕΚΚ βρίσκονται 5 Εταιρείες Διαχείρισης ΟΣΕΚΑ, 6 Κυπριακοί ΟΣΕΚΑ και 31 ΟΣΕΚΑ άλλων χωρών.