Ταχέως αναπτυσσόμενος τομέας... Κυπριακά venture capital funds και εταιρείες gaming στα μεγαλύτερα deals του 2024

Ταχέως αναπτυσσόμενος αποδεικνύεται ο τομέας του gaming στην Κύπρο, με τοπικά venture capital funds και εταιρείες gaming να κατέχουν εξέχουσα θέση στην τελευταία έκθεση της InvestGame για τα μεγαλύτερα deals του 2024.

Σύμφωνα με την έκθεση συμφωνιών για παιχνίδια της InvestGame 2024, η δραστηριότητα στις εξαγορές και συγχωνεύσεις μετατοπίστηκε από ευκαιριακές και βραχυπρόθεσμες συμφωνίες σε πιο στρατηγικές, μακροπρόθεσμες και στοχευμένες συναλλαγές την περασμένη χρονιά και η κυπριακή βιομηχανία του gaming είχε δυναμική παρουσία σε αυτά.

Η Miniclip απέκτησε την Easybrain για 1,2 δισ. δολάρια στο δεύτερο μεγαλύτερο deal

Τον Νοέμβριο, η Miniclip ανακοίνωσε ότι προχώρησε στην εξαγορά της εταιρείας ανάπτυξης παιχνιδιών για κινητά με έδρα την Κύπρο, Easybrain από τον Όμιλο Embracer έναντι 1,2 δισ. δολαρίων, στη δεύτερη μεγαλύτερη συμφωνία για το 2024, σύμφωνα με την έκθεση.

Συγκεκριμένα, κατατάχθηκε στη δεύτερη θέση μεταξύ των «πιο αξιοσημείωτων deals συγχωνεύσεων και εξαγορών του 2024».

Η Easybrain είχε αγοραστεί από την Embracer το 2021 για 640 εκατομμύρια δολάρια συν επιπλέον 125 εκατομμύρια δολάρια σε δυνητικά κέρδη. Η εξαγορά αναμένεται να ολοκληρωθεί κατά τους πρώτους μήνες του 2025.

Η συμβολή της Wargaming στην επένδυση στην Gcore με τη συγκέντρωση $60 εκατ.

Σε μια άλλη σημαντική συμφωνία, το Wargaming.net με έδρα τη Λευκωσία κατέλαβε την έκτη θέση στην κατηγορία «Πιο αξιοσημείωτες επενδύσεις το 2024-Top 10 Platform and Tech Fundraisings», για την επένδυση στην Gcore, μια εταιρεία αιχμής στην τεχνητή νοημοσύνη, cloud, δικτύου και ασφάλειας που ιδρύθηκε το 2014 στο Λουξεμβούργο.

Τον Ιούλιο, η Gcore συγκέντρωσε 60 εκατομμύρια δολάρια σε χρηματοδότηση της σειράς A, σε μια επένδυση της οποίας ηγήθηκε η Wargaming, με τη συμμετοχή της Constructor Capital και της Han River Partners.

Με ένα παγκόσμιο δίκτυο με περισσότερους από 180 κόμβους αιχμής σε έξι ηπείρους, συμπεριλαμβανομένων άνω των 25 τοποθεσιών cloud, η Gcore ανακοίνωσε ότι θα χρησιμοποιήσει τη Serie A για να συγκεντρώσει κεφάλαια για περαιτέρω καινοτομία AI σε λύσεις και τεχνολογία της Gcore, συμπεριλαμβανομένης της επένδυσης σε διακομιστές τεχνητής νοημοσύνης που υποστηρίζονται από GPU της NVIDIA.

Το Games Fund και το GEM Capital μεταξύ των πιο ενεργών VC funds

Τα venture capital funds με έδρα την Κύπρο, The Games Fund και GEM Capital κατατάχθηκαν μεταξύ των πιο ενεργών, την περασμένη χρονιά.

Η GEM Capital κατέλαβε την πρώτη θέση στην ενότητα «Πιο ενεργά κεφάλαια VC Series A του 2024», όσον αφορά τον αριθμό των συμφωνιών, έχοντας φτάσει τις οκτώ συνολικά, με τις πιο αξιοσημείωτες να είναι η Eschatology Entertainment και η Red Rover. Από άποψη αξίας κατέλαβε την 7η θέση με €37 εκατ., ενώ το The Games Fund κατέλαβε τη δέκατη θέση με €26 εκατ.

Όσον αφορά τα «Πιο ενεργά κεφάλαια Pre-seed & Seed VC του 2024», το Games Fund κατέλαβε την 3η θέση σε αριθμούς με συνολικά οκτώ συμφωνίες και την 6η από την άποψη αξίας (21 εκατομμύρια δολάρια).

Τα κύρια ευρήματα της έκθεσης Gaming Deals της InvestGame

Η δραστηριότητα σε συγχωνεύσεις και εξαγορές μετατοπίστηκε από ευκαιριακές και βραχυπρόθεσμες συμφωνίες σε πιο στρατηγικές, μακροπρόθεσμες και στοχευμένες συναλλαγές, με τη δραστηριότητα σύναψης συμφωνιών να υπερτερεί των προ-COVID επιπέδων.

Μέσα σε ένα αυστηρότερο περιβάλλον, πολλοί στρατηγικοί παίκτες προχώρησαν σε κινήσεις εξορθολογισμού, καθώς ανακοίνωσαν απολύσεις και ξεφορτώθηκαν μη βασικά περιουσιακά στοιχεία, ενώ διπλασίασαν τις δραστηριότητές τους σε βασικές επιχειρήσεις (π.χ. Embracer Group, MTG, Take-Two, Aristocrat).

Η κινητικότητα σε συγχωνεύσεις και εξαγορές κάλυψε όλους τους τομείς, με τον τομέα της εργασίας για ενοικίαση να βρίσκεται στο επίκεντρο, με την εξαγορά 2,8 δισεκατομμυρίων δολαρίων και την πώληση 16 άλλων στούντιο της WFH.

Σε ένα κλίμα φιλικό προς τους επενδυτές, οι εταιρείες private equity άδραξαν την ευκαιρία να αποκτήσουν εταιρείες (π.χ. Keywords, Jagex, Private Division) και να παρέχουν αναπτυξιακά κεφάλαια (π.χ. Aonic, Saber).

Πολλά venture capitals μετατόπισαν το επίκεντρό τους από τη χρηματοδότηση της ανάπτυξης στούντιο παιχνιδιών στην επένδυση σε πλατφόρμες startups και τεχνολογίας, ενώ εταιρικά venture funds επιτάχυναν τις επενδύσεις τους σε στούντιο gaming.

Η δραστηριότητα σε αρχικές δημόσιες προσφορές παρέμεινε χαμηλή (π.χ. Shift Up, Winking Studios), καθώς οι περισσότερες εταιρείες καθυστέρησαν να εισέλθουν στο χρηματιστήριο εν μέσω μακροοικονομικής αβεβαιότητας.

Οι προοπτικές για το 2025

Η InvestGame αναμένει ότι το 2025 η σταθερή δυναμική των συγχωνεύσεων και των εξαγορών θα ανέλθει στα επίπεδα του 2024 ή θα τα ξεπεράσει ελαφρώς, λόγω πολλών παραγόντων:

• Τα χαμηλότερα επιτόκια, οι ισχυρότερες δημόσιες αγορές και τα σημαντικά ταμειακά αποθέματα αναμένεται να τροφοδοτήσουν περισσότερες εξαγορές από τις δημόσιες στρατηγικές.
• Οι εταιρείες private equity (PE) που δίνουν ιδιαίτερη έμφαση στις ευκαιρίες gaming και μειώνουν το κόστος δανεισμού πιθανότατα θα έχουν ως αποτέλεσμα περισσότερες εξαγορές, εξαγορές που υποστηρίζονται από private equity και επενδύσεις που καθοδηγούνται από PE.

Αναμένει επίσης ότι τα venture capitals θα αναπτύξουν περισσότερα κεφάλαια σε πλατφόρμες και νεοσύστατες εταιρείες τεχνολογίας, αφήνοντας τους εταιρικούς και στρατηγικούς επιχειρηματικούς βραχίονες να εντείνουν τις επενδύσεις σε προγραμματιστές παιχνιδιών.

Παρόλο που οι ομάδες παιχνιδιών υψηλού προφίλ θα εξακολουθούν να έχουν ισχυρές αποτιμήσεις, τέτοιες συμφωνίες αναμένεται να είναι λιγότερο συχνές, σύμφωνα με την έκθεση της InvestGame.

Συνεπώς, αναμένει ότι ο ενθουσιασμός για τα crypto και το αυξανόμενο ενδιαφέρον για λύσεις που βασίζονται στην τεχνητή νοημοσύνη θα δημιουργήσουν νέες επενδυτικές ευκαιρίες σε ventures web3 και τεχνολογίας.

Τέλος, αναμένεται ότι ένα πιο ευνοϊκό περιβάλλον αγοράς θα μπορούσε να ανοίξει ξανά το παράθυρο για αρχικές δημόσιες προσφορές (IPO), με ορισμένες ιδιωτικές εταιρείες να ακολουθούν τη διαδικασία των χρηματιστηρίων.

(Για να αποκτήσετε πρόσβαση στην Έκθεση InvestGame 2024 Gaming Deals Report κάντε κλικ εδώ).