Παίρνει θέση για τη δημόσια πρόταση της E.V.H. το Δ.Σ. της Salamis-Η γνώμη που εξέδωσε

Την άποψη του ανεξάρτητου εμπειρογνώμονα που διορίστηκε και κατήρτισε ανεξάρτητη έκθεση αξιολόγησης σε ό,τι αφορά την υποχρεωτική δημόσια πρόταση της E.V.H. Investments για απόκτηση του 100% του εκδιδόμενου μετοχικού κεφαλαίου της Salamis Tours, ότι η προτεινόμενη αντιπαροχή-€4.20 ανά μετοχή-« είναι δίκαιη και εύλογη κατά την ημερομηνία της διατύπωσης της δημόσιας πρότασης», υιοθετεί το διοικητικό συμβούλιο της Salamis.

Αυτό αναφέρεται σε γνώμη την οποία εξέδωσε το Δ.Σ. της Salamis και διά της οποίας, ουσιαστικά, δίνει καθοδήγηση στους μετόχους της εταιρείας ως προς την στάση τους έναντι της δημόσιας πρότασης.

• Διαβάστε εδώ: Προσφέρει €4,20 ανά μετοχή για το 100% της Salamis η E.V.H.-Η δημόσια πρόταση προς τους μετόχους

Όπως αναφέρεται, μεταξύ άλλων, «το διοικητικό συμβούλιο με κριτήριο το ευρύτερο συμφέρον όλων των μετόχων της υπό εξαγορά εταιρείας και λαμβάνοντας υπόψη την έκθεση αξιολόγησης, το έγγραφο δημόσιας πρότασης και όλους τους άλλους παράγοντες που αναφέρονται πιο πάνω και ιδιαίτερα τα ακόλουθα:

• την ευκαιρία που δίνεται στους μετόχους υπό εξαγορά εταιρείας, να ρευστοποιήσουν άμεσα την επένδυση τους λαμβάνοντας υπόψη τη χαμηλή εμπορευσιμότητα των μετοχών της υπό εξαγορά εταιρείας.
• το ότι η προτεινόμενη αντιπαροχή των €4,20 αντιπροσωπεύει υπεραξία 28,8% σε σχέση με την τιμή κλεισίματος της χρηματιστηριακής συνάντησης που προηγήθηκε της ανακοίνωσης της δημόσιας πρότασης (€3,26 κατά τις 11 Νοεμβρίου 2024). Παράλληλα, προκύπτει υπεραξία (α) 26,7%, 21,0% και 19,3% σε σχέση με την μέση τιμή της Μετοχής κατά τους 3 μήνες, 6 μήνες και 12 μήνες αντίστοιχα που προηγήθηκαν της ανακοίνωσης της Δημόσιας Πρότασης, καθώς και (β) έως και 28,8% σε σχέση με την πληροφόρηση που προνοούν οι διατάξεις του άρθρου 4(1), παράγραφος (ια) και (ιβ) της Οδηγίας ΟΔ41-2007-03 του 2012 της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (δηλαδή κατά την πρώτη εργάσιμη μέρα κάθε μήνα για τους τελευταίους έξι μήνες που προηγούνται της Ανακοίνωση της Οριστικής Απόφασης Διατύπωσης Δημόσιας Πρότασης και τη μέση τιμή κλεισίματος κατά την τελευταία εργάσιμη μέρα που προηγείται της σχετικής ανακοίνωσης).
• το ότι η προτεινόμενη αντιπαροχή των €4,20 καλύπτει πλήρως την καθαρή αξία ενεργητικού της εταιρείας. Συγκεκριμένα, η προτεινόμενη αντιπαροχή των €4,20 παρουσιάζει υπεραξία της τάξης του 105,73% σε σχέση με την καθαρή αξία ενεργητικού ανά μετοχή στις 30 Ιουνίου 2024, και υπεραξία της τάξης του 115,05% και 146,13% σε σχέση με την καθαρή αξία ενεργητικού ανά μετοχή στις 31 Δεκεμβρίου 2023 και 31 Δεκεμβρίου 2022 αντίστοιχα.
• το ότι επίσης η προτεινόμενη αντιπαροχή των €4,20 ανά μετοχή είναι μεγαλύτερη κατά 78,5% από την τη καθαρή αξία ενεργητικού ανά μετοχή κατά τις 30 Σεπτεμβρίου 2024 (€2,35, βάσει του αναπροσαρμοσμένου ισολογισμού), λαμβάνοντας υπόψη ότι δεν υπάρχουν σημαντικά στοιχεία εκτός ισολογισμού (off-balance sheet items), είτε πρόκειται για περιουσιακά στοιχεία είτε για υποχρεώσεις, που θα μπορούσαν να επηρεάσουν τη ΚΑΕ της Εταιρείας.
• καθώς και ότι ο προκύπτων (implied) πολλαπλασιαστής επιχειρηματική αξία ("ΕΑ") / κέρδος προ τόκων, φόρων και αποσβέσεων ("ΚΠΤΦΑ"), (Enterprise Value/ EBITDA) της υπό εξαγορά εταιρείας κατά τις περιόδους 31/12/2021, 31/12/2022, 31/12/2023 και 30/09/2024 με βάση την προτεινόμενη αντιπαροχή των €4,20 ανά μετοχή, καθώς και το μέσο όρο για τα τέσσερα έτη 2021- 2024 είναι εντός του εύρους (range) και συγκρίνεται ευνοϊκά με τους πολλαπλασιαστές που παρατηρούνται στην αγορά και προκύπτει από τις συγκριτικές εταιρείες
• Τα στρατηγικά σχέδια και προθέσεις του προτείνοντα για την υπό εξαγορά εταιρεία, ως αυτά αναφέρονται στην ενότητα ΙΙ του εγγράφου γνώμης, και ειδικότερα όσον αφορά στην πολιτική και το επίπεδο απασχόλησης του προσωπικού της υπό εξαγορά εταιρείας, καθώς και τον τόπο και τρόπο διεξαγωγής των δραστηριοτήτων της.

»αποφάσισε να υιοθετήσει τη θέση του ανεξάρτητου εμπειρογνώμονα στο σύνολο της και ότι η προτεινόμενη αντιπαροχή των €4,20 ανά μετοχή είναι δίκαιη και εύλογη κατά την ημερομηνία της διατύπωσης της δημόσιας πρότασης».

Επίσης, το διοικητικό συμβούλιο της εταιρείας τονίζει ότι «οι μέτοχοι της εταιρείας θα πρέπει να λάβουν τις δικές τους επαγγελματικές συμβουλές σε σχέση με την απόφασή τους να αποδεχθούν ή όχι τη δημόσια πρόταση».

«Σε κάθε περίπτωση υπογραμμίζεται ότι η δημόσια πρόταση από τον προτείνοντα αποτελεί πρόταση και δε στοχεύει καθ' οποιονδήποτε τρόπο να προκαταλάβει τους μετόχους της εταιρείας να την αποδεχτούν, και η ευθύνη της λήψης της απόφασης βαρύνει τελικά τους ιδίους», καταλήγει.

Η δημόσια πρόταση

Υπενθυμίζεται πως, η E.V.H. Investments υπέβαλε δημόσια πρόταση για απόκτηση μέχρι και του 100% του εκδομένου μετοχικού κεφαλαίου της Salamis Tours στις 13 Νοεμβρίου.

Η σκοπούμενη αντιπαροχή για την απόκτηση των τίτλων της Salamis είναι €4,20 ανά μετοχή, πληρωτέα σε μετρητά, σε όλους τους μετόχους που θα αποδεχτούν τη δημόσια πρόταση.

• Διαβάστε εδώ: Πάει για να εξαγοράσει πλήρως την Salamis Tours η E.V.H. Investments-Υπέβαλε δημόσια πρόταση

Όπως ανακοινώθηκε, ο προτείνοντας έχει προβεί σε διευθετήσεις με πιστωτικό ίδρυμα της Κύπρου για την καταβολή της απαιτούμενης αντιπαροχής προς τους μετόχους της Salamis που θα αποδεχτούν τη δημόσια πρόταση.

Πάντως, η δημόσια πρόταση θεωρείται επιτυχής με βάση το Άρθρο 10(1) του Νόμου καθότι ο Προτείνοντας κατέχει ποσοστό πέραν του 50% των δικαιωμάτων ψήφου της υπό εξαγορά εταιρείας.

Αγόρασε κι άλλες μετοχές

Σημειώνεται πως, σύμφωνα με νεότερη ανακοίνωση στο ΧΑΚ, η E.V.H. Investments Limited αγόρασε στις 09 Ιανουαρίου 2025 8.000 μετοχές της Salamis Tours (Holdings) Public Limited («Salamis») στην τιμή των €4,20 ανά μετοχή και έναντι συνολικού τιμήματος €33.600.

Μετά την προαναφερόμενη απόκτηση, η E.V.H. κατέχει άμεσα 31.588.795 μετοχές που αντιπροσωπεύουν περίπου το 86,476% του εκδομένου μετοχικού κεφαλαίου και δικαιωμάτων ψήφου της Salamis.