Porsche: Έκλεισε το deal για τη διάσωση της κατασκευάστριας μπαταριών Varta-Τι προβλέπει

Η Porsche AG συμφώνησε να γίνει μέτοχος της Varta AG, παρέχοντας νέα μετρητά στον προβληματικό γερμανικό κατασκευαστή μπαταριών ως μέρος μιας συμφωνίας αναδιάρθρωσης χρέους με τους δανειστές.

Σύμφωνα με το σχέδιο, ο κατασκευαστής του ηλεκτροκίνητου σπορ αυτοκινήτου Taycan και ο σημερινός μεγαλομέτοχος Michael Tojner πρόκειται να κατέχουν ο καθένας περίπου το 32% της εταιρείας μετά τη συμμετοχή τους σε αύξηση κεφαλαίου ύψους 60 εκατ. ευρώ (66 εκατ. δολάρια), σύμφωνα με ανακοίνωση του Σαββάτου (17/8).

Οι υφιστάμενοι δανειστές θα κατέχουν το 36% της εταιρείας μέσω των λεγόμενων μέσων ανάκτησης αξίας σύμφωνα με το bloomberg.

Η Varta ήταν κάποτε μια μετοχή με υψηλές πτήσεις, με τους επενδυτές να ποντάρουν στις δυνατότητές της να επωφεληθεί από τη ζήτηση για ακουστικά και άλλες μικροσκοπικές ασύρματες συσκευές. Όμως η επιβράδυνση σε βασικές αγορές και το αυξημένο κόστος χρηματοδότησης οδήγησαν την εταιρεία να σκοντάψει στη δεύτερη αναδιάρθρωση χρέους της μέσα σε δύο χρόνια.

Η συμφωνία με τους πιστωτές προβλέπει, ότι το χρέος της Varta θα μειωθεί στα 200 εκατ. ευρώ από 485 εκατ. ευρώ. Η αξία του μετοχικού της κεφαλαίου θα μηδενιστεί και οι μετοχές της θα διαγραφούν από το χρηματιστήριο.

Για την ενίσχυση της ρευστότητας, οι υφιστάμενοι δανειστές θα παράσχουν επίσης ένα super senior δάνειο ύψους 60 εκατ. ευρώ που λήγει στο τέλος Δεκεμβρίου 2027.

Η αναμόρφωση, η οποία χρειάστηκε μήνες για να διαπραγματευτεί, θα δει επίσης τον Αυστριακό μεγιστάνα Tojner να χάνει τον πλειοψηφικό έλεγχο της εταιρείας, στην οποία επένδυσε για πρώτη φορά μέσω της εταιρείας του Montana Tech Components AG το 2007.

Η Porsche είχε επιβεβαιώσει τον περασμένο μήνα ότι ήταν ανοιχτή στο να αναλάβει μεγαλύτερο ρόλο στην αναδιάρθρωση της Varta. Η αυτοκινητοβιομηχανία επιδιώκει να αναπτύξει τη δική της στρατηγική για τις μπαταρίες, ώστε να συμπληρώσει τα σχέδια της μητρικής Volkswagen AG.

Το Σάββατο (17/8), η κατασκευάστρια σπορ αυτοκινήτων ανακοίνωσε ξεχωριστά ότι θα αποκτήσει πλειοψηφικό μερίδιο στην V4Drive Battery GmbH, μια επιχείρηση που συγκεντρώνει τις δραστηριότητες της Varta στις κυψέλες ιόντων λιθίου που χρησιμοποιούνται στην υβριδική 911 Carrera GTS. Η κατασκευή μιας μονάδας παραγωγής στη νότια Γερμανία θα συνεχιστεί όπως έχει προγραμματιστεί, ανέφερε η Porsche σε ανακοίνωσή της.

«Με την προγραμματισμένη πλειοψηφική εξαγορά της V4Drive, στοχεύουμε να οδηγήσουμε την εταιρεία προς τα εμπρός και θα συμβάλουμε σημαντικά στη διατήρηση βασικών τεχνολογιών στη Γερμανία», δήλωσε ο Lutz Meschke, οικονομικός διευθυντής της Porsche, στην ανακοίνωση.

Οι διαπραγματεύσεις σχετικά με την αναδιάρθρωση του χρέους της Varta είχαν προκαλέσει κάποια διαίρεση μεταξύ των ενδιαφερομένων μερών. Ορισμένοι υφιστάμενοι επενδυτές μετοχών είχαν αντιταχθεί στον μηδενισμό των μετοχών, ενώ μια ομάδα επενδυτών σε έντοκα γραμμάτια ύψους 250 εκατ. ευρώ της Varta υποστήριξε ότι είχαν μείνει έξω από τις συζητήσεις.

Η Varta δήλωσε ότι σχεδόν όλοι οι δανειστές του κοινοπρακτικού δανείου και ορισμένοι δανειστές των εντόκων γραμματίων είχαν συμφωνήσει με τη συμφωνία. Η εταιρεία δήλωσε ότι ετοιμάζει έγγραφα για τη σύναψη της συμφωνίας «βραχυπρόθεσμα».

Η συμφωνία αναδιάρθρωσης θα επιτρέψει επίσης σε έναν άλλο δυνητικό μέτοχο να επενδύσει επιπλέον 30 εκατ. ευρώ στη Varta εντός ενός έτους από την ολοκλήρωση της διαδικασίας αναδιάρθρωσης του χρέους.