Ταμεία Σύνταξης και Προνοίας: Νέα Νομοθεσία για τη λειτουργία Ιδρυμάτων Επαγγελματικών Συνταξιοδοτικών Παροχών

• Εφαρμόζεται σε όλα τα Ιδρύματα Επαγγελματικών Συνταξιοδοτικών Παροχών (Ταμεία Σύνταξης και Προνοίας) στη Κύπρο
• Αυξημένη εστίαση σε Διαχείριση Κινδύνων, Διακυβέρνηση και Επικοινωνία με τα Μέλη
• Νέοι κανόνες για να διευκολυνθεί η δημιουργία διασυνοριακών Ταμείων
• Ενώ έχει υιοθετηθεί μεταβατική περίοδος για πλήρη συμμόρφωση με τις νέες πρόνοιες, οι νομοθετικές / εποπτικές αλλαγές αναμένεται να αυξήσουν σημαντικά το κόστος λειτουργίας των Ταμείων επηρεάζοντας τα ωφελήματα για τα Μέλη

• Διαφανή οργανωτική δομή
• Σαφή κατανομή αρμοδιοτήτων
• Σύστημα διασφάλισης διαβίβασης πληροφοριών
• Συμπερίληψη Περιβαλλοντικών και κοινωνικών παραγόντων στις επενδυτικές αποφάσεις

Γραπτές πολιτικές για τη διαχείριση κινδύνων, εσωτερικού ελέγχου, και εξωτερικής ανάθεσης (περιλαμβανομένων και αναλογιστικών υπηρεσιών όπου εφαρμόζεται). 

Ικανότητα & Ήθος Πιστοποίηση επάρκειας προσόντων/εμπειρίας και εντιμότητας/αξιοπιστίας για τα πρόσωπα που ασκούν:

• καθήκοντα αναλογιστή και εσωτερικού ελέγχου
• άλλες βασικές λειτουργίες
• πραγματικά τη διοίκηση του Ταμείου συλλογικά 

Πολιτική Αμοιβών: Θα απαιτείται επίσης πολιτική αμοιβών, με στόχο τη διασφάλιση συνετής διαχείρισης  και τη προστασία των Μελών 

Διαχείριση Κινδύνων

Τα Ταμεία θα πρέπει να εφαρμόζουν λειτουργία Διαχείρισης Κινδύνων και Εσωτερικού Ελέγχου. Το σύστημα διαχείρισης κινδύνων θα "αναγνωρίζει, επιμετρά, παρακολουθεί και διαχειρίζεται" τους κινδύνους συστηματικά. Η Λειτουργία Διαχείρισης Κινδύνων ενσωματώνεται στην οργανωτική δομή και στις διαδικασίες λήψης αποφάσεων του Ταμείου. Ενώ σημειώνεται ότι το σύστημα πρέπει να είναι αναλογικό με το μέγεθος του Ταμείου, οι κίνδυνοι που πρέπει να καλύπτει το σύστημα διαχείρισης είναι:

• Συνταξιοδοτικός κίνδυνος
• Κίνδυνος αναντιστοιχίας Ενεργητικού Παθητικού
• Επενδυτικός ή κίνδυνος αγοράς
• Κίνδυνος ρευστότητας και κίνδυνος αθέτησης υποχρεώσεων αντισυμβαλλομένου
• Λειτουργικός κίνδυνος 
• Αντασφάλιση και άλλες τεχνικές μείωσης του κινδύνου
• Περιβαλλοντικοί, Κοινωνικοί και άλλοι κίνδυνοι

 
Τα Ταμεία θα πρέπει να ετοιμάσουν μια αυτοαξιολόγηση κινδύνων. Αυτό πρέπει να γίνεται τουλάχιστον κάθε 3 χρόνια και να αναθεωρείται 'χωρίς καθυστέρηση' μετά από σημαντικές αλλαγές στο προφίλ κινδύνων του Ταμείου. Οι διάφορες ενότητες που πρέπει να καλυφθούν είναι:

• ο τρόπος με τον οποίο η διαχείριση κινδύνων ενσωματώνεται στις αποφάσεις
• Η αποτελεσματικότητα του συστήματος διαχείρισης κινδύνων
• Πως το Ταμείο αποτρέπει Συγκρούσεις Συμφερόντων 
• Οι ανάγκες χρηματοδότησης
• Ποιοτική αξιολόγηση των μηχανισμών προστασίας των συνταξιοδοτικών παροχών
• Ποιοτική αξιολόγηση λειτουργικών κινδύνων
• Όπου οι επενδυτικές αποφάσεις λαμβάνουν υπόψη περιβαλλοντικούς, κοινωνικούς και διακυβερνητικούς παράγοντες, μια αξιολόγηση νέων αναδυόμενων κινδύνων.

Η λειτουργία Εσωτερικού Ελέγχου θα περιλαμβάνει αξιολόγηση των δικλείδων ελέγχου, διαχείρισης κινδύνων και διαδικασιών διακυβέρνησης. Ο Εσωτερικός Έλεγχος πρέπει να είναι ανεξάρτητος από άλλες λειτουργίες του Ταμείου.
 
Επίσης προτείνονται νέες απαιτήσεις για εξωτερικές αναθέσεις (outsourcing) και την διαφύλαξή των περιουσιακών στοιχείων.

Επικοινωνία με τα Μέλη

Η νομοθεσία καθώς και οδηγίες ορίζουν τη πληροφόρηση που πρέπει να παρέχεται σε υποψήφια μέλη, υφιστάμενα μέλη και δικαιούχους ωφελήματος. 
 
Οι πληροφορίες που παρέχονται πρέπει να:  επικαιροποιούνται τακτικά, να είναι συνταγμένες με σαφήνεια, σε περιεκτική και κατανοητή γλώσσα , να παρουσιάζονται κατά τρόπο ευανάγνωστο και να διατίθενται δωρεάν, ηλεκτρονικά ή γραπτώς
 
Για υποψήφια μέλη, πρέπει να παρέχονται:
 

• Έντυπο με γενικές πληροφορίες για το Ταμείο, περιλαμβανομένου του είδους των παροχών
• Οποιεσδήποτε σχετικές επιλογές διατίθενται στα Μέλη, περιλαμβανομένων των επενδυτικών επιλογών
• Πληροφορίες σχετικά με το κατά πόσον και πώς λαμβάνονται υπόψη στην επενδυτική προσέγγιση περιβαλλοντικοί, κλιματικοί, κοινωνικοί παράγοντες, καθώς και παράγοντες εταιρικής διακυβέρνησης
• Ιστορικές επενδυτικές αποδόσεις του Ταμείου για τουλάχιστον 5 έτη
• Πληροφορίες για τα έξοδα που επωμίζονται τα Μέλη του Ταμείου

 
Σε ετήσια βάση, τα  μέλη πρέπει να λαμβάνουν μια 'κατάσταση συνταξιοδοτικών παροχών' που να περιλαμβάνει:

• Δεδουλευμένα δικαιώματα/αξία λογαριασμού
• Εισφορές και έξοδα για τους 12 μήνες
• Προβολές Ωφελημάτων με βάση Βασικό και Δυσμενές σενάριο