Τρ. Κύπρου: Ζημιές €103 εκατ. για το 2018 λόγω Helix

Ζημιές €103,5 εκατ. κατέγραψε το Συγκρότημα της Τράπεζας Κύπρου για το οικονομικό έτος 2018. Σύμφωνα με τα προκαταρκτικά αποτελέσματα για το 2018, το σύνολο εσόδων ανήλθαν στα €781 εκατ., τα λειτουργικά κέρδη στα €381 εκατ. και τα οργανικά κέρδη στα €140 εκατ. Η ζημιά για το 2018 προέκυψε λόγω της ζημιάς από το project Helix που ανήλθε στα €150 εκατ. και η οποία μειώνεται σε περίπου €105 εκατ.
 
Ο Δείκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1) ανήλθε σε 15,4% αναπροσαρμοσμένος (pro forma) για το ΑΦΠ και το Helix (12.1% μη αναπροσαρμοσμένος). Ο Συνολικός Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας ανήλθε σε 18,3% αναπροσαρμοσμένος (pro forma) για το ΑΦΠ και το Helix (14.9% μη αναπροσαρμοσμένος)
 
Πραγματική πρόοδος
Σύμφωνα με τα οικονομικά αποτελέσματα, το Συγκρότημα κατέγραψε για δεκαπέντε συνεχή τρίμηνα οργανικής μείωσης των ΜΕΔ. Συγκεκριμένα, τα ΜΕΔ μειώθηκαν κατά €4,0 δις σε ετήσια βάση σε €4,8 δις, αναπροσαρμοσμένα για το Helix, μειωμένα κατά 68% από τον Δεκ’ 2014. Το ποσοστό ΜΕΔ προς δάνεια ανέρχεται σε 36%. Η κάλυψη με προβλέψεις ανέρχεται στο 47% αναπροσαρμοσμένη για το Helix

Το κυβερνητικό σχέδιο ΕΣΤΙΑ, το οποίο στοχεύει στην αντιμετώπιση των ΜΕΔ τα οποία έχουν ως εξασφάλιση την πρώτη κατοικία αναμένεται να τεθεί σε ισχύ το α’ τριμήνο 2019 και να έχει θετική επίδραση σε περίπου €0,9 δις ΜΕΔ.
 
Εταιρικές Συναλλαγές με αξία για τους μετόχους
Κατά το 2018 το Συγκρότημα προχώρησε σε συμφωνία για πώληση €2,7 δις δανείων ΜΕΔ (Project Helix). Η ολοκλήρωση της συναλλαγής αναμένεται τέλος α’ τριμήνου 2019/ αρχές β’ τριμήνου 2019. Παράλληλα, ολοκληρώθηκε η πώλησης της θυγατρικής στο Ηνωμένο Βασίλειο, η οποία ενισχύει το κεφάλαιο κατά 70 μ.β., επικέντρωση στην Κύπρο, ενώ προχώρησε η έκδοση €220 εκατ. Πρόσθετων Κεφαλαίων Κατηγορίας 1 (AT1), η οποία ενισχύει κατά 140 μ.β. τον Συνολικό Δείκτη Κεφαλαιακής Επάρκειας
 
Ισχυρή θέση ρευστότητας
Η Τράπεζα Κύπρου διαθέτει σημαντικό πλεόνασμα ρευστότητας ύψους €4,4 δις, αναπροσαρμοσμένο (pro-forma) για το Helix, ενώ ο Δείκτης Δανείων προς Καταθέσεις διαμορφώθηκε στο 65% αναπροσαρμοσμένος (pro-forma) για το Helix. Οι καταθέσεις στην Κύπρο παρέμειναν σταθερές σε τριμηνιαία βάση σε €16,8 δις

Δήλωση Διευθύνοντος Συμβούλου Συγκροτήματος
«Αυτή ήταν μια πολύ σημαντική χρονιά για το μετασχηματισμό της Τράπεζας και μια χρονιά στην οποία σημειώσαμε σημαντική πρόοδο σε αρκετά μέτωπα ως προς την επίτευξη του στόχου μας για μείωση του κινδύνου στον ισολογισμό και επικέντρωση μας και πάλι στη στήριξη της ανάκαμψης της Κυπριακής οικονομίας.

Η βελτίωση του ισολογισμού, επιταχύνθηκε μέσω της συμφωνίας για την πώληση περίπου €2.7 δις. μη εξυπηρετούμενων δανείων (ΜΕΔ βάσει ΕΑΤ, «ΜΕΔ») (Project Helix). Έχουμε επιτύχει καλή πρόοδο ως προς την ολοκλήρωση του Project Helix, η οποία περιλαμβάνει τη μείωση της συμμετοχής της Τράπεζας στο ομολογιακό δάνειο (senior debt) σε σχέση με αυτή τη συναλλαγή στα €50 εκατ. από το αρχικό ποσό ύψους €450 εκατ., μειώνοντας σημαντικά τον κίνδυνο από την εναπομείνουσα έκθεση της Τράπεζας σε αυτή τη συναλλαγή. Αναμένουμε ολοκλήρωσή της συναλλαγής κατά το τέλος του α’ τριμήνου 2019/ αρχές β’ τριμήνου 2019, αφού λάβουμε όλες τις απαιτούμενες εγκρίσεις από την ΕΚΤ, τις οποίες αναμένουμε σύντομα.

Η πώληση αυτού του χαρτοφυλακίου συμπληρώνει την οργανική μείωση των ΜΕΔ, η οποία ανήλθε σε €1.3 δις. για ολόκληρο το έτος. Κατά το τέταρτο τρίμηνο, μειώσαμε τα ΜΕΔ κατά €217 εκατ., σύμφωνα με την καθοδήγησή μας, επιτυγχάνοντας έτσι το δέκατο-πέμπτο συνεχόμενο τρίμηνο οργανικών μειώσεων ΜΕΔ.

Μέχρι σήμερα, έχουμε μειώσει τα ΜΕΔ, περιλαμβανομένης της μείωσης από την πώληση του Helix, κατά 68% από το ανώτατό τους επίπεδο το 2014, σε €4.8 δις. αναπροσαρμοσμένα για το Helix τα οποία καλύπτονται από προβλέψεις ύψους 47%, πάνω από τον μέσο όρο της ΕΕ. Παραμένουμε πιστοί στη δέσμευσή μας για επίτευξη περαιτέρω ουσιαστικής προόδου μέσα στο 2019 και για συνέχιση της στήριξης μας προς της αναπτυσσόμενη Κυπριακή οικονομία.

Έχουμε σαφή στρατηγική για τη συνέχιση της βελτίωσης της ποιότητας των περιουσιακών στοιχείων της Τράπεζας και την περαιτέρω αντιμετώπιση των υπόλοιπων ΜΕΔ ύψους περίπου €4.8 δις. αναπροσαρμοσμένα για το Helix. Η στρατηγική αυτή περιλαμβάνει το σχέδιο της κυβέρνησης ΕΣΤΙΑ, το οποίο στοχεύει στην αντιμετώπιση των ΜΕΔ τα οποία έχουν ως εξασφάλιση την πρώτη κατοικία και αναμένεται να τεθεί σε εφαρμογή κατά το τέλος του α΄τριμήνου 2019 και να επηρεάσει θετικά περίπου €0.9 δις ΜΕΔ.

Τον Νοέμβριο, ολοκληρώσαμε την πώληση της θυγατρικής μας στο Ηνωμένο Βασίλειο η οποία ενισχύει κατά περίπου 70 μ.β. τους κεφαλαιακούς δείκτες του Συγκροτήματος. Επιπρόσθετα, τον Δεκέμβριο προχωρήσαμε στην έκδοση €220 εκατ. Πρόσθετων Κεφαλαίων Κατηγορίας 1 (AT1), τα οποία ενισχύουν περαιτέρω το Συνολικό Δείκτη Κεφαλαιακής μας επάρκειας κατά 140 μ.β. στο τέλος του χρόνου.

Οι καταθέσεις στην Κύπρο παρέμειναν γενικά σε σταθερό επίπεδο κατά τη διάρκεια του τέταρτου τριμήνου και έχουμε σημαντικό πλεόνασμα ρευστότητας ύψους €3.1 δις στις 31 Δεκεμβρίου 2018, το οποίο αναμένεται να αυξηθεί σε €4.4 δις. αναπροσαρμοσμένο για το Helix. Τα νέα δάνεια που χορηγήθηκαν στην Κύπρο ανήλθαν σε €1.9 δις για το 2018, υπερβαίνοντας το σύνολο των νέων δανείων που χορηγήθηκαν στην Κύπρο το 2017. Είμαστε ευχαριστημένοι που διατηρούμε την ηγετική μας θέση σε μια ολοένα και πιο ισχυρή Κυπριακή οικονομία, η οποία κατέγραψε ρυθμό ανάπτυξης 3.9% κατά το 2018. Ο δείκτης δανείων προς καταθέσεις ανήλθε στο 65% στο τέλος του έτους αναπροσαρμοσμένος (pro-forma) για το Helix.

Η Τράπεζας είναι καλά κεφαλαιοποιημένη. Στις 31 Δεκεμβρίου 2018, ο Δείκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1) (με μεταβατικές διατάξεις) ανήλθε σε 15.4% και ο Συνολικός Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας ανήλθε σε 18.3%, αναπροσαρμοσμένοι (pro-forma) για τις ΑΦΠ και το Helix (12.1% και 14.9% μη αναπροσαρμοσμένοι, αντίστοιχα).

Με την ολοκλήρωση της ετήσιας Διαδικασίας Εποπτικής Εξέτασης και Αξιολόγησης (ΔΕΕΑ) που πραγματοποιήθηκε από την ΕΚΤ το 2018, και με βάση την προκαταρκτική κοινοποίηση που λάβαμε, αναμένουμε ότι οι απαιτήσεις ΔΕΕΑ θα παραμείνουν αμετάβλητες, εξαιρουμένης της σταδιακής αύξησης του Αποθεματικού Ασφαλείας Διατήρησης Κεφαλαίου (CCB) και του Αποθεματικού Ασφαλείας των Άλλων Συστημικών Σημαντικών Ιδρυμάτων (O-SII).

Την 1η Μαρτίου 2019 το Κυπριακό Κοινοβούλιο υιοθέτησε τροποποιήσεις στη νομοθεσία οι οποίες επιτρέπουν τη μετατροπή των αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων (ΑΦΑ) σε αναβαλλόμενες φορολογικές πιστώσεις (ΑΦΠ). Αυτές οι τροποποιήσεις, όταν τεθεί σε ισχύ, αναμένεται να οδηγήσει σε βελτιωμένο χειρισμό ως προς τα εποπτικά κεφάλαια των ΑΦΠ, σύμφωνα με τον CRD IV, ενισχύοντας το δείκτη Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1) κατά περίπου 170 μ.β., με βάση τα αποτελέσματα στις 31 Δεκεμβρίου 2018.

Kατά το 2018 καταγράψαμε συνολικά έσοδα ύψους €781 εκατ. και θετικό λειτουργικό αποτέλεσμα ύψους €381 εκατ. Το τελικό αποτέλεσμα για το τρίμηνο ανήλθε σε €140 εκατ. Το Project Helix, είχε ως αποτέλεσμα ζημιά ύψους €150 εκατ. για το 2018, η οποία αναμένεται να μειωθεί σε περίπου €105 εκατ. μέχρι την ολοκλήρωση, καθώς η αξία του χρήματος (time value of money) μειώνεται. Η γρήγορη μείωση του κινδύνου στον ισολογισμό της Τράπεζας είχε επίσης ως αποτέλεσμα τη μερική απομείωση των αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων κατά περίπου €80 εκατ. Η απομείωση των αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων, κατά το δ’ τρίμηνο, οδήγησε σε καθαρή ζημιά ύψους €67 εκατ. για το δ’ τρίμηνο 2018. Η απομείωση, με την τροποποίηση της νομοθεσίας η οποία επαναπροσδιορίζει τις ΑΦΑ σε ΑΦΠ, αναμένεται να αναστραφεί μέσα στο α’ τρίμηνο 2019. Ο συνδυασμός όλων των πιο πάνω ενεργειών, οδήγησε σε ζημιά μετά τη φορολογία για το έτος ύψους €104 εκατ. Στο μέλλον, και μετά την επίτευξη περαιτέρω μείωσης των ΜΕΔ, εξακολουθεί να υφίσταται η συνεχής ανάγκη διαχείρισης των εξόδων.

Είμαστε περήφανοι για τη σημαντική πρόοδο την οποία έχουμε επιτύχει αυτό το χρόνο έναντι των στρατηγικών μας στόχων. Παρόλα αυτά αναγνωρίζουμε ότι πολλά πρέπει να γίνουν ακόμα, και παραμένουμε, όσο ποτέ άλλοτε, επικεντρωμένοι στη συνεχή αναζήτηση λύσεων, τόσο οργανικών όσο και μη, ώστε να καταστήσουμε την Τράπεζα έναν πιο ισχυρό, πιο ασφαλή οργανισμό, επικεντρωμένο στην Κύπρο, ικανό να στηρίξει την Κυπριακή οικονομία.