Τράπεζα Κύπρου: Κέρδη €43 εκατ το Α’ τρίμηνο

Κέρδη συνολικού ύψους €43 εκατ. κατέγραψε η Τράπεζα Κύπρου κατά το πρώτο τρίμηνο του 2018, έναντι €1 εκατ το τέταρτο τρίμηνο του 2017 και €2 εκατ κατά το πρώτο τρίμηνο της ίδιας χρονιάς.

Σύμφωνα με τα οικονομικά αποτελέσματα του Συγκροτήματος για το τρίμηνο που έληξε στις 31 Μαρτίου 2018,  τα Μη Εξυπηρετούμενα Δάνεια (ΜΕΔ) μειώθηκαν κατά €454 εκατ. ή 5% την συγκεκριμένη περίοδο, και ανήλθαν €8.3 δις (μειωμένα κατά 44% από τον Δεκέμβρη 2014) αντιπροσωπεύοντας το 45% του συνόλου των δανείων, σε σύγκριση με 47% στις 31 Δεκεμβρίου 2017. Το Συγκρότημα παραμένει εντός στόχου για οργανική μείωση των ΜΕΔ (βάσει ΕΑΤ) κατά ~€2 δις το 2018. Το ποσοστό κάλυψης των ΜΕΔ με προβλέψεις ανήλθε στο 51% στις 31 Μαρτίου 2018, σε σύγκριση με 48% στις 31 Δεκεμβρίου 2017. Το Συγκρότημα τονίζει ότι διατηρεί την πεποίθησή ότι μπορεί να σημειώσει περεταίρω πρόοδο στη μείωση των ΜΕΔ  κατά τα επόμενα τρίμηνα και παραμένει εντός στόχου για οργανική μείωση των ΜΕΔ κατά περίπου €2 δις μέχρι το τέλος του έτους. Ταυτόχρονα, συνεχίζει να διερευνά ενεργά συγκεκριμένες διαρθρωτικές λύσεις για την περεταίρω επιτάχυνση της μείωσης των προβληματικών δανείων και τη γρηγορότερη επιστροφή της Τράπεζας σε πιο ομαλή πορεία.

Οι καταθέσεις
Οι συνολικές καταθέσεις πελατών του Συγκροτήματος αυξήθηκαν κατά 1% και ανήλθαν σε €17,996 εκατ. στις 31 Μαρτίου 2018, σε σύγκριση με €17,850 εκατ. στις 31 Δεκεμβρίου 2017, ενώ οι καταθέσεις του Συγκροτήματος στην Κύπρο αυξήθηκαν κατά €123 εκατ. (1%). Οι καταθέσεις πελατών στην Κύπρο ανήλθαν σε €16,105 εκατ. στις 31 Μαρτίου     2018, αποτελώντας το 89% του συνόλου των καταθέσεων του Συγκροτήματος. Οι καταθέσεις πελατών στην Κύπρο παρέμειναν γενικά σε σταθερό επίπεδο, αφού η αύξηση των εγχώριων καταθέσεων ύψους 2% σε τριμηνιαία βάση αντισταθμίζει τη μείωση των καταθέσεων των International Business Units (IBUs) ύψους 4% σε τριμηνιαία βάση. Το μερίδιο αγοράς επί των καταθέσεων της Τράπεζας στις καταθέσεις στην Κύπρο ανήλθε σε 34.1% στις 31 Μαρτίου 2018 (σε σύγκριση με 33.3% στις 31 Ιανουαρίου 2018). Οι καταθέσεις πελατών αποτελούσαν το 77% του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων του Συγκροτήματος στις 31 Μαρτίου 2018. Ο δείκτης Δανείων προς Καταθέσεις (Δ/Κ) ανήλθε στο 80% στις 31 Μαρτίου 2018, έναντι 82% στις 31 Δεκεμβρίου 2017, σε σύγκριση με το υψηλό 151% στις 31 Μαρτίου 2014. Η μείωση στον δείκτη δανείων προς καταθέσεις ανήλθε σε 2 ε.μ. σε τριμηνιαία βάση και αφορά στην αύξηση στις καταθέσεις κατά τη διάρκεια του τριμήνου κατά 1%, καθώς και στην μείωση των καθαρών δανείου κατά τη διάρκεια του τριμήνου κατά 1%.   

Ρευστότητα 
Στις 31 Μαρτίου 2018, ο Δείκτης Κάλυψης Ρευστότητας του Συγκροτήματος (ΔΚΡ) ανήλθε σε 229% (σε σύγκριση με 190% στις 31 Δεκεμβρίου 2017) και πληρούσε τις ελάχιστες κανονιστικές απαιτήσεις ύψους 100% (οι οποίες αυξήθηκαν από 80% που ίσχυαν στις 31 Δεκεμβρίου 2017). 

Ο Δείκτης Καθαρής Σταθερής Χρηματοδότησης (ΔΚΣΧ) δεν εφαρμόστηκε την 1 Ιανουαρίου 2018 όπως αναμενόταν. Όταν εφαρμοστεί θα έχει ελάχιστη απαίτηση ύψους 100%. Στις 31 Μαρτίου 2018 ο ΔΚΣΧ του Συγκροτήματος, με βάση τα πρότυπα της Επιτροπής Βασιλείας III, ανήλθε σε 111% (στα ίδια επίπεδα με τις 31 Δεκεμβρίου 2017). 

Σύμφωνα με τον Κανονισμό Κεφαλαιακών Απαιτήσεων (CRR), οι ελάχιστες τοπικές απαιτήσεις προληπτικής ρευστότητας που είχε θέσει η Κεντρική Τράπεζα Κύπρου (ΚΤΚ) καταργήθηκαν την 1 Ιανουαρίου 2018. Η ΚΤΚ εισήγαγε ένα μακροπροληπτικό μέτρο υπό τη μορφή Πρόσθετης Απαίτησης Ρευστότητας (LCR add-on), η οποία πρέπει να τηρείται επιπρόσθετα των απαιτήσεων του ΔΚΡ για την Τράπεζα, με ισχύ από την 1 Ιανουαρίου 2018. Ο στόχος της εισαγωγής του μέτρου είναι η διασφάλιση της σταδιακής απελευθέρωσης της επιπρόσθετης ρευστότητας στο τραπεζικό σύστημα στην Κύπρο που προκύπτει από τις μειωμένες απαιτήσεις ρευστότητας σύμφωνα με τον ΔΚΡ, σε σύγκριση με τις ελάχιστες τοπικές απαιτήσεις προληπτικής ρευστότητας που ίσχυαν μέχρι πρόσφατα. Οι Πρόσθετες Απαιτήσεις Ρευστότητας επιβάλλουν πιο αυστηρά ποσοστά εκροών και εισροών σε παραμέτρους που χρησιμοποιούνται για τον υπολογισμό του ΔΚΡ, καθώς επίσης και επιπρόσθετων απαιτήσεων ρευστότητας υπό τη μορφή ποσοστών εκροών σε στοιχεία που δεν υπόκεινται σε ποσοστά εκροών στον ΔΚΡ. Το μέτρο εφαρμόζεται σε δύο στάδια, όπου το πρώτο στάδιο εφαρμόζεται από την 1 Ιανουαρίου 2018 μέχρι 30 Ιουνίου 2018 και το δεύτερο στάδιο από την 1 Ιουλίου 2018 μέχρι 31 Δεκεμβρίου 2018, με 50% μείωση στην Πρόσθετη Απαίτηση Ρευστότητας από την 1 Ιουλίου 2018. Στις 31 Μαρτίου 2018, η Τράπεζα ήταν σε συμμόρφωση με την ελάχιστη απαίτηση για τον ΔΚΡ περιλαμβανομένου και της Πρόσθετης Απαίτησης Ρευστότητας (109%). 

Δάνεια
Τα δάνεια του Συγκροτήματος ανήλθαν σε €18,586 εκατ. στις 31 Μαρτίου 2018, σε σύγκριση με €18,755 εκατ. στις 31 Δεκεμβρίου 2017. Τα δάνεια στην Κύπρο ανήλθαν σε €16,478 εκατ. στις 31 Μαρτίου 2018 αποτελώντας το 89% του συνόλου των δανείων του Συγκροτήματος. Η Τράπεζα είναι ο μεγαλύτερος δανειστής στην Κύπρο με το μερίδιο αγοράς της επί των δανείων να ανέρχεται σε 37.4% στις 31 Μαρτίου 2018, σε σύγκριση με το αναπροσαρμοσμένο μερίδιο αγοράς της επί των δανείων να ανέρχεται σε 37.5% στις 31 Ιανουαρίου 2018 (βλέπε μέρος Ζ για τη διαφοροποίηση της βάσης υπολογισμού μετά την υιοθέτηση του ΔΠΧΑ 9). Τα δάνεια στο Ηνωμένο Βασίλειο ανήλθαν σε €1,764 εκατ. στις 31 Μαρτίου 2018, αποτελώντας το 9% του συνόλου των δανείων του Συγκροτήματος.

Τα νέα δάνεια του Συγκροτήματος ανήλθαν σε €717 εκατ. για το α’ τρίμηνο 2018 (από τα οποία €563 εκατ. δόθηκαν στην Κύπρο και €154 εκατ. δόθηκαν από τη θυγατρική εταιρεία στο Ηνωμένο Βασίλειο), υπερβαίνοντας το νέο δανεισμό που δόθηκε κατά το α’ τρίμηνο 2017.

Στις 31 Μαρτίου 2018 τα καθαρά δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες του Συγκροτήματος ανήλθαν σε €14,373 εκατ. (€14,602 εκατ. στις 31 Δεκεμβρίου 2017). Στις 31 Μαρτίου 2018, όπως και στις 31 Δεκεμβρίου 2017, δεν υπήρχαν καθαρά δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες τα οποία να είχαν κατηγοριοποιηθεί ως περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται προς πώληση σύμφωνα με τις πρόνοιες του ΔΠΧΑ 5.

Μονάδα Διαχείρισης Ακινήτων (REMU)
Η Διεύθυνση Διαχείρισης Ακινήτων (ΔΔΑ) ανέλαβε ακίνητα ύψους €134 εκατ. το α’ τρίμηνο 2018 (μείωση 19% σε τριμηνιαία βάση και αύξηση 4% σε ετήσια βάση), μέσω συμφωνιών ανταλλαγής χρέους με ακίνητα. Η ΔΔΑ επικεντρώνει την προσοχή της στην πώληση των ακινήτων που προκύπτουν από τις συμφωνίες ανταλλαγής χρέους με ακίνητα. Το Συγκρότημα ολοκλήρωσε την πώληση ακινήτων ύψους €55 εκατ. το α’ τρίμηνο 2018 (περίπου στα ίδια επίπεδα με το δ’ τρίμηνο 2017), με κέρδη από την πώληση ακινήτων ύψους €11 εκατ. για το α’ τρίμηνο 2018. Κατά την περίοδο μετά την 31 Μαρτίου 2018 και μέχρι τις 4 Μαΐου 2018, το Συγκρότημα ολοκλήρωσε επιπρόσθετες πωλήσεις ύψους €27 εκατ. Από την αρχή του έτους και μέχρι 4 Μαΐου 2018, το Συγκρότημα προχώρησε σε εκτέλεση αγοραπωλητήριων συμφωνιών με τιμή συμβολαίου ύψους €97 εκατ. (123 ακίνητα). Επιπρόσθετα, το Συγκρότημα υπέγραψε αγοραπωλητήριες συμφωνίες για πωλήσεις ακινήτων με τιμή συμβολαίου ύψους €17 εκατ.

Μετά τη σύσταση του Επενδυτικού Ταμείου Ακινήτων (CYREIT), σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, ακίνητα με λογιστική αξία ύψους €166 εκατ. επαναταξινομήθηκαν από την κατηγορία ‘αποθέματα ακινήτων’ (η οποία επιμετρείται στο χαμηλότερο του κόστους και της καθαρής ανακτήσιμης αξίας, σύμφωνα με το ΔΛΠ 2) στην κατηγορία ‘επενδύσεις σε ακίνητα’ (η οποία επιμετρείται στην εύλογη αξία, σύμφωνα με το ΔΛΠ 40). Η ΔΔΑ συνεχίζει να διαχειρίζεται αυτά τα ακίνητα. Κέρδη από επανεκτίμηση ύψους €8.4 εκατ. αναγνωρίστηκαν στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων κατά την επαναταξινόμηση.

Στις 31 Μαρτίου 2018, η ΔΔΑ διαχειριζόταν ακίνητα με λογιστική αξία ύψους €1.6 δις και επιπρόσθετα επενδύσεις σε ακίνητα ύψους €166 εκατ.

Ακολουθεί η δήλωση του Διευθύνοντος Συμβούλου του Συγκροτήματος, John Patrick Hourican
 
«Τα οικονομικά αποτελέσματα αυτού του τριμήνου αντικατοπτρίζουν τη συνεχιζόμενη πρόοδό μας έναντι της κύριας στρατηγικής μας για βελτίωση του ισολογισμού. 

Έχουμε και πάλι διατηρήσει καλή δυναμική στην οργανική μείωση των ΜΕΔ (βάσει ΕΑΤ). Αυτό είναι το δωδέκατο συνεχόμενο τρίμηνο ουσιαστικής μείωσης των προβληματικών μας δανείων. Το α’ τρίμηνο του 2018 μειώσαμε τα ΜΕΔ (βάσει ΕΑΤ) κατά  €454 εκατ. και κατά 44% από τον Δεκέμβριο 2014. Τα επίπεδα κάλυψης των προβληματικών μας δανείων με προβλέψεις αυξήθηκαν σε 51% (περιλαμβανομένου της επίδρασης από την υιοθέτηση του ΔΠΧΑ 9), πάνω από τον Ευρωπαϊκό μέσο όρο και σύμφωνα με τον μεσοπρόθεσμο στόχο μας για επίπεδα κάλυψης πάνω από 50%.

Διατηρούμε την πεποίθησή μας ότι μπορούμε να σημειώσουμε περεταίρω πρόοδο στη μείωση των ΜΕΔ (βάσει ΕΑΤ) κατά τα επόμενα τρίμηνα και παραμένουμε εντός στόχου για οργανική μείωση των ΜΕΔ (βάσει ΕΑΤ) κατά περίπου €2 δις μέχρι το τέλος του έτους. Ταυτόχρονα, συνεχίζουμε να διερευνούμε ενεργά συγκεκριμένες διαρθρωτικές λύσεις για την περεταίρω επιτάχυνση της μείωσης των προβληματικών δανείων και τη γρηγορότερη επιστροφή της Τράπεζας σε πιο ομαλή πορεία.

Οι καταθέσεις παρέμειναν γενικά σε σταθερό επίπεδο κατά τη διάρκεια του τριμήνου, επιτρέποντας την πλήρη συμμόρφωση με τις ελάχιστες κανονιστικές απαιτήσεις ρευστότητας. Οι εγχώριες καταθέσεις αυξήθηκαν κατά €291 εκατ. το α’ τρίμηνο. Τα νέα δάνεια που χορηγήθηκαν το α’ τρίμηνο ανήλθαν σε €717 εκατ., υπερβαίνοντας το σύνολο των νέων δανείων που χορηγήθηκαν κατά την ίδια περίοδο το 2017. Είμαστε περήφανοι που διατηρούμε την ηγετική μας θέση σε μια ταχέως αναπτυσσόμενη Κυπριακή οικονομία η οποία κατέγραψε ρυθμό ανάπτυξης 3.8% κατά το α’ τρίμηνο. Η μειωμένη χρέωση προβλέψεων ως ποσοστό των χορηγήσεων, αν και ελαφρώς υψηλότερη από τον στόχο για ολόκληρο το έτος (<1%), καθώς και η θετική συνεισφορά του νέου δανεισμού, σε συνδυασμό με τα μη-επαναλαμβανόμενα κέρδη από πώληση ομολόγων, μας επέτρεψε να καταγράψουμε θετική επίδοση ύψους €43 εκατ. για το α’ τρίμηνο, που αντιστοιχεί με βασικά κέρδη ανά μετοχή ύψους 10 σεντ.

Η κεφαλαιακή θέση της Τράπεζας παραμένει επαρκής. Το α’ τρίμηνο, ο δείκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1) (με μεταβατικές διατάξεις) και ο Συνολικός Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας μειώθηκαν όπως αναμενόταν λόγω της σταδιακής εφαρμογής μεταβατικών διατάξεων της αναβαλλόμενης φορολογίας και της ενωρίτερης υιοθέτησης αλλαγών στον υπολογισμό των σταθμισμένων περιουσιακών στοιχείων για την ευθυγράμμιση με τον Κανονισμό Κεφαλαιακών Απαιτήσεων (CRR). Η κεφαλαιακή θέση της Τράπεζας υπερβαίνει τις ελάχιστες κεφαλαιακές απαιτήσεις και παραμένουμε εντός στόχου για CET1 >13% στο τέλος του έτους, με βάση την οργανική βελτίωση του ισολογισμού.

Είμαστε ευχαριστημένοι με την μέχρι στιγμής δυναμική και, καθώς η καθοδήγησή μας συνεχίζει να μην περιλαμβάνει την επίδραση από οποιεσδήποτε επιταχυνόμενες πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων, οι εκτιμήσεις μας για το 2018 παραμένουν αναλλοίωτες.»