Η συνέχιση της δημιουργίας σταθερής και ανθεκτικής κερδοφορίας και η παροχή ισχυρών αποδόσεων στους μετόχους, στηρίζοντας παράλληλα τα κύρια ενδιαφερόμενα μέρη του, καθώς και το ευρύτερο οικονομικό περιβάλλον, αποτελούν βασικές προτεραιότητες για την Τράπεζα Κύπρου, η οποία συνέχισε για άλλο ένα τρίμηνο την υψηλή κερδοφορία της.
- Διαβάστε ακόμη: Τράπεζα Κύπρου: Κέρδη μετά τη φορολογία €252 εκατ. για το πρώτο εξάμηνο
- Διαβάστε επίσης: Προχωρά στην καταβολή ενδιάμεσου μερίσματος €0,24 η Τράπεζα Κύπρου - Πότε θα πληρωθεί
- Διαβάστε ακόμη: Πανίκος Νικολάου: «Η δέσμευση μας παραμένει σταθερή - Να στηρίζουμε τους πελάτες μας και την κυπριακή οικονομία»
Όπως χαρακτηριστικά αναφέρεται στην ανάλυση των οικονομικών αποτελεσμάτων της Τράπεζας για το πρώτο εξάμηνο του έτους, οι κύριοι πυλώνες για την επίτευξη των προαναφερθέντων προτεραιοτήτων είναι:
- Δημιουργία υψηλής ποιότητας αύξησης εσόδων: μέσω της αύξησης του εγχώριου δανειακού χαρτοφυλακίου, της επιλεκτικής επέκτασης του χαρτοφυλακίου διεθνών εργασιών και της ανάπτυξης στον τραπεζικό και μη-τραπεζικό τομέα (όπως των εσόδων από τις ασφαλιστικές εργασίες με χαμηλές κεφαλαιακές απαιτήσεις) με στόχο την αύξηση των επαναλαμβανόμενων μη επιτοκιακών εσόδων και την περαιτέρω ενίσχυση της εγχώριας θέσης του Συγκροτήματος.
- Διατήρηση σταθερής και ανθεκτικής κερδοφορίας μέσω συνεχούς πειθαρχίας στη διαχείριση εξόδων επανεπενδύοντας παράλληλα στην τεχνολογία, συμπεριλαμβανομένης της τεχνητής νοημοσύνης και διατήρηση χαμηλού πιστωτικού κινδύνου για να παραμείνει το επιχειρηματικό μοντέλο σε χαμηλό κίνδυνο.
- Επίτευξη ισχυρής δημιουργίας κεφαλαίου και αυξημένων διανομών μερισμάτων, μέσω της διατήρησης υψηλής και ισχυρής κεφαλαιακής θέσης, ενώ παράλληλα επιστρέφεται σταδιακά το πλεόνασμα κεφαλαίου, μέσω οργανικής ανάπτυξης, επένδυσης στο επιχειρησιακό μοντέλο του Συγκροτήματος διατηρώντας ταυτόχρονα τη στρατηγική ευελιξία.
Οι χρηματοοικονομικοί στόχοι
Σημειώνεται πως με βάση τις πιο πάνω προτεραιότητες, το Συγκρότημα έχει θέσει τους χρηματοοικονομικούς του στόχους για την περίοδο 2026‑2028 κατά την εκδήλωση ενημέρωσης επενδυτών τον Μάρτιο 2026 και αναμένει την επίτευξη Απόδοσης Ενσώματων Ιδίων Κεφαλαίων (ROTE) σε επίπεδα mid-teens, η οποία αντιστοιχεί σε ROTE άνω του 20% υπολογισμένη σε δείκτη CET1 ύψους 15%.
Σύμφωνα, μάλιστα, με την Τράπεζα, η κερδοφορία αυτή αναμένεται να υποστηρίξει οργανική δημιουργία κεφαλαίου μεταξύ 350 με 400 μ.β. ετησίως για την περίοδο 2026‑2028.
Την ίδια ώρα και λαμβάνοντας υπόψη την ισχυρή απόδοση για το πρώτο εξάμηνο, καθώς και τις προβλέψεις για υψηλότερα επιτόκια, το Συγκρότημα αναμένει να πετύχει Απόδοση Ενσώματων Ιδίων Κεφαλαίων (ROTE) προς το υψηλότερο άκρο του εύρους των επιπέδων mid-teens για το 2026.
Έσοδα από τόκους και νέα δάνεια
Παράλληλα και με γνώμονα τα ως άνω, οι προοπτικές για τα καθαρά έσοδα από τόκους για το 2026 αναβαθμίζονται και αναμένεται να ανέλθουν σε περίπου €750 εκατ. αντανακλώντας τον ταχύτερο ρυθμό, καθώς και τις υψηλότερες αυξήσεις των επιτοκίων, αλλά και την ισχυρή αύξηση δανείων και καταθέσεων που παρατηρήθηκε κατά το πρώτο εξάμηνο.
Επιπρόσθετα, ο στόχος για αύξηση των δανείων πάνω από 5% το 2026 αναμένεται να επιτευχθεί, υποστηριζόμενο από την εγχώρια ζήτηση και από την συνετή επέκταση του χαρτοφυλακίου δανείων στον τομέα διεθνών εργασιών.
Περαιτέρω, το Συγκρότημα της Τράπεζας Κύπρου παραμένει επικεντρωμένο στην πειθαρχημένη διαχείριση εξόδων. Ειδικότερα, για το 2026 ο δείκτης κόστος προς έσοδα αναπροσαρμοσμένος για τον ειδικό φόρο επί των καταθέσεων και άλλα τέλη/εισφορές αναθεωρήθηκε προς τα κάτω σε ποσοστό κάτω του 40%, λόγω των ισχυρών εσόδων και της συνεχιζόμενης πειθαρχίας στη διαχείριση κόστους.
Αξίζει να αναφερθεί, εξάλλου, ότι κατά το πρώτο εξάμηνο η χρέωση πιστωτικών ζημιών δανείων (cost of risk) ανήλθε σε καθαρή πίστωση ύψους 12 μ.β., αντανακλώντας συγκεκριμένες πελατειακές αναστροφές ύψους 39 μ.β. (περίπου €22 εκατ.), ενώ η χρέωση πιστωτικών ζημιών δανείων (cost of risk) εξαιρουμένων των εν λόγω πελατειακών αναστροφών κατά το α’ εξάμηνο 2026 ανήλθε σε χρέωση ύψους 28 μ.β.
Επισημαίνεται πως αυτή η χρέωση πιστωτικών ζημιών δανείων (cost of risk) αναμένεται να παραμείνει σταθερή κατά το δεύτερο εξάμηνο σε σύγκριση με το επίπεδο του πρώτου εξαμήνου του 2026, χαμηλότερη του ομαλοποιημένου στόχου χρέωσης πιστωτικών ζημιών δανείων (cost of risk) ύψους 40-50 μ.β., ενώ δεν υπάρχουν ενδείξεις επιδείνωσης της ποιότητας του δανειακού χαρτοφυλακίου.
Μερισματική πολιτική
Πέραν των πιο πάνω, για το 2026, η Τράπεζα Κύπρου στοχεύει σε συνήθη διανομή ύψους 70%, στο ανώτατο όριο της πολιτικής διανομής, καθώς και σε πρόσθετο μέρισμα ύψους μέχρι 20%, με τη συνολική διανομή (payout ratio) να ανέρχεται μέχρι 90%.
Για τα έτη 2027 και 2028, το Συγκρότημα έχει θέσει ως στόχο συνήθη διανομή ποσοστό ύψους 70% (payout ratio) και πρόσθετο μέρισμα ύψους μέχρι 30%, ανεβάζοντας τη συνολική διανομή σε ποσοστό μέχρι 100% ετησίως από την προσαρμοσμένη κερδοφορία του Συγκροτήματος πριν τα μη-επαναλαμβανόμενα στοιχεία.
Σημειώνεται πως τα πρόσθετα μερίσματα θα εξετάζονται ετησίως από το Διοικητικό Συμβούλιο με τα οικονομικά αποτελέσματα του έτους και υπόκεινται στις συνθήκες της αγοράς, όπως επίσης και στα αποτελέσματα της τρέχουσας στρατηγικής σχεδιασμού κεφαλαίου και ρευστότητας του Συγκροτήματος κατά τη δεδομένη χρονική στιγμή.
Βάσει των όσων τονίζει η Τράπεζα, πάντως, οι διανομές αναμένεται να είναι κυρίως σε μετρητά, συμπεριλαμβανομένων ενδιάμεσων μερισμάτων, ενώ η επαναγορά ιδίων μετοχών μπορεί να εξεταστεί όταν κρίνεται σκόπιμο.
Οι βασικοί χρηματοοικονομικοί στόχοι συνοψίζονται πιο κάτω:
