Αυξανόμενη ανησυχία στον τομέα ασφάλισης διεθνώς προκαλεί η κλιμάκωση των γεωπολιτικών εντάσεων με επίκεντρο το Ιράν, ιδιαίτερα δε στους κλάδους που σχετίζονται με την τρομοκρατία και την πολιτική βία κυρίως στις Ηνωμένες Πολιτείες και την Ευρώπη, σύμφωνα με ανάλυση του διεθνούς οίκου αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας, Morningstar DBRS. Eκτιμάται ότι η παρατεταμένη αστάθεια στη Μέση Ανατολή ενδέχεται να οδηγήσει σε αυξημένη μεταβλητότητα στην αναδοχή κινδύνων, αλλά και σε αυστηρότερους όρους ασφάλισης για επιχειρήσεις και επενδυτές διεθνώς.
Παρά την αβεβαιότητα που δημιουργούν οι εξελίξεις, επί του παρόντος ο παγκόσμιος ασφαλιστικός κλάδος εμφανίζεται ανθεκτικός, με την ισχυρή κεφαλαιοποίηση αλλά και τα διαφορετικά είδη των χαρτοφυλακίων επιτρέπουν στις μεγάλες εταιρείες να απορροφήσουν μέτριες ζημίες από περιστατικά τρομοκρατίας ή πολιτικής βίας. Ωστόσο, οι αναλυτές επισημαίνουν ότι το βασικό ρίσκο δεν έγκειται απαραίτητα στην αύξηση της συχνότητας των επιθέσεων, αλλά στη δυνατότητα ταυτόχρονης πρόκλησης ζημιών σε πολλαπλούς ασφαλιστικούς κλάδους.
- Διαβάστε επίσης: Morningstar DBRS: Διαχειρίσιμος ο αντίκτυπος της σύγκρουσης στη Μέση Ανατολή για τράπεζες και διαχειριστές κεφαλαίων
Έτσι, εκτιμάται ότι, ένα μεμονωμένο γεγονός, όπως μια επίθεση σε κρίσιμη υποδομή ή σε μεγάλο αστικό κέντρο, μπορεί να ενεργοποιήσει αποζημιώσεις σε διαφορετικά ασφαλιστικά προϊόντα, από περιουσία, ναυτιλία έως αεροπορία και διακοπή επιχειρηματικής δραστηριότητας. Αυτή η «συσσώρευση κινδύνου» αποτελεί τη μεγαλύτερη πρόκληση για τις ασφαλιστικές εταιρείες, καθώς μπορεί να επιβαρύνει σημαντικά τα οικονομικά τους αποτελέσματα σε σύντομο χρονικό διάστημα.
Ιδιαίτερη ανησυχία προκαλεί επίσης η αυξανόμενη δυσκολία διάκρισης μεταξύ διαφορετικών μορφών κινδύνου, όπως τρομοκρατία, κυβερνοεπιθέσεις και πολεμικές ενέργειες. Επιπλέον, σε ένα περιβάλλον όπου οι επιθέσεις μπορεί να έχουν υβριδικό χαρακτήρα, ενδέχεται να προκύψουν διαφωνίες μεταξύ ασφαλιστών και ασφαλισμένων σχετικά με το αν ένα περιστατικό καλύπτεται ή όχι από το ασφαλιστήριο συμβόλαιο.
Την ίδια ώρα, ο κίνδυνος επεκτείνεται γεωγραφικά και πέρα από τη Μέση Ανατολή καθώς ιστορικά, μεγάλες συγκρούσεις έχουν συνδεθεί με αύξηση περιστατικών πολιτικά υποκινούμενης βίας σε άλλες περιοχές, ιδιαίτερα στη Βόρεια Αμερική και τη Δυτική Ευρώπη. Πρόκειται για περιοχές που θεωρούνται πιο εκτεθειμένες, λόγω της συγκέντρωσης περιουσιακών στοιχείων υψηλής αξίας όπως κέντρα διπλωματών, εμπορικά κέντρα και ξενοδοχεία.
Παράλληλα, λιμάνια, αεροδρόμια, ενεργειακά δίκτυα και κέντρα logistics συγκαταλέγονται στους πιο ευάλωτους στόχους, λόγω της οικονομικής και στρατηγικής σημασίας τους, ενώ η διασύνδεση των παγκόσμιων εφοδιαστικών αλυσίδων σημαίνει ότι μια διακοπή λειτουργίας σε ένα κόμβο μπορεί να έχει ταυτόχρονα αλυσιδωτές επιπτώσεις σε πολλούς τομείς.
Την ίδια στιγμή, η ζήτηση για ασφάλιση έναντι τρομοκρατίας και πολιτικής βίας παρουσιάζει αυξητική τάση. Επιχειρήσεις με διεθνή δραστηριότητα επανεξετάζουν την έκθεσή τους σε γεωπολιτικούς κινδύνους και αναζητούν ευρύτερη κάλυψη. Αυτό περιλαμβάνει πολυεθνικές εταιρείες, αεροπορικές και ναυτιλιακές επιχειρήσεις, καθώς και φορείς που διαχειρίζονται κρίσιμες υποδομές.
Ωστόσο, η αύξηση της ζήτησης ενδέχεται να συνοδευτεί από αυστηρότερους όρους και υψηλότερα ασφάλιστρα, ενώ σύμφωνα με την ανάλυση του οίκου, οι ασφαλιστές πιθανότατα θα γίνουν πιο επιλεκτικοί, ιδίως σε περιπτώσεις περιουσιακών στοιχείων που θεωρούνται πολιτικά ευαίσθητα. Παράλληλα οι αντασφαλιστές διαδραματίζουν καθοριστικό ρόλο στη διαμόρφωση της διαθέσιμης ασφαλιστικής χωρητικότητας.
Σε περίπτωση παρατεταμένης κρίσης, οι αντασφαλιστές ενδέχεται να περιορίσουν την έκθεσή τους σε κινδύνους υψηλής αβεβαιότητας ή να αυξήσουν τα όρια ενεργοποίησης των συμβολαίων. Αυτό θα μετακυλιστεί στους πρωτογενείς ασφαλιστές και τελικά στους πελάτες, οδηγώντας σε αύξηση του κόστους ασφάλισης.
Σημαντικό ρόλο στην εξισορρόπηση της αγοράς διαδραματίζουν και τα κρατικά προγράμματα ασφάλισης κατά της τρομοκρατίας, τα οποία έχουν θεσπιστεί σε πολλές χώρες μετά τις επιθέσεις της 11ης Σεπτεμβρίου. Τα προγράμματα αυτά λειτουργούν ως δίχτυ ασφαλείας, διασφαλίζοντας τη διαθεσιμότητα κάλυψης ακόμη και σε περιόδους αυξημένου κινδύνου, αν και συνήθως περιορίζονται σε συγκεκριμένες κατηγορίες περιστατικών.
Σύμφωνα με την ανάλυση του Morningstar DBRS, η διεθνής ασφαλιστική αγορά εισέρχεται σε μια περίοδο αυξημένης αβεβαιότητας, όπου η διαχείριση της συσσώρευσης κινδύνων και η προσαρμογή στις νέες γεωπολιτικές συνθήκες καθίστανται κρίσιμες. Παράλληλα, αν και οι θεμελιώδεις αντοχές του κλάδου παραμένουν ισχυρές, η εξέλιξη της σύγκρουσης και η διάρκειά της θα καθορίσουν σε μεγάλο βαθμό το εύρος των επιπτώσεων τα επόμενα χρόνια.
