Φωκίων Καραβίας: Έτοιμη και για νέα εξαγορά στην Κύπρο η Eurobank-To πεδίο ενδιαφέροντος και η στρατηγική επιλογή

Στρατηγική επιλογή για εξαγορές μέχρι 1,5 δισ. ευρώ στην τριετία 2025-2027 σε Κύπρο, Βουλγαρία ή Λουξεμβούργο, έχει η Eurobank και θα διαθέσει εφόσον προκύψουν ευκαιρίες. Παράλληλα θα διαθέσει 2 δισ. ευρώ σε μερίσματα προς τους μετόχους το ίδιο τριετές διάστημα.  

Τα παραπάνω προέκυψαν από τη συνέντευξη του Διευθύνοντος Συμβούλου, Φωκίωνος Καραβία, με τους αναλυτές διεθνών και ελληνικών οίκων μετά τα αποτελέσματα ρεκόρ του 2024. 

• Διαβάστε εδώ: Eurobank Α.Ε.: Συγχώνευση Eurobank Κύπρου με Ελληνική και εξαγορά CNP ωθούν την ανάπτυξη της τράπεζας

Ειδικότερα, μερίσματα που θα ξεπεράσουν τα 2 δισ. ευρώ στην τριετία 2025-2027 προβλέπει η διοίκηση της Eurobank με τον Διευθύνοντα Σύμβουλο Φωκίωνα Καραβία, να τονίζει πως φέτος και τα επόμενα δύο χρόνια η ανταμοιβή για τους μετόχους θα είναι τουλάχιστον 50% ή λίγο παραπάνω (αλλά όχι σε επίπεδα 70%) και να δηλώνει από την αρχή της συνέντευξης έτοιμος για νέες εξαγορές αν προκύψουν ευκαιρίες. 

Το πεδίο που ενδιαφέρει για εξαγορές την Eurobank είναι οι τράπεζες, οι ασφαλιστικές επιχειρήσεις και το wealth management και η διαχείριση κεφαλαίων.

Μάλιστα, όπως είπε ο κ. Καραβίας η Eurobank, είναι έτοιμη για νέα εξαγορά εφόσον προσθέτει αξία στους μετόχους και οι περιοχές που ενδιαφέρουν είναι αυτές που δραστηριοποιείται ήδη η τράπεζα, δηλαδή Κύπρος, Βουλγαρία και Λουξεμβούργο. 

Η τράπεζα έχει ήδη υπερβάλλον κεφάλαιο 100 μονάδων βάσης στα ίδια κεφάλαιά της για εξαγορές και θα διατηρήσει εφαρμόζοντας το τριετές πλάνο της τη στρατηγική επιλογή κεφαλαίων άνω του 1,5 δισ. ευρώ για εξαγορές αν υπάρξουν ευκαιρίες. 

Στην τετραετία που περιλαμβάνει και το 2024 η παραγωγή οργανικού κεφαλαίου (2024-27) υποστηρίζει:

• Αύξηση δανείων περίπου 15 δισ. ευρώ,
• Επένδυση κεφαλαίου 1,4 δισ. ευρώ για δράσεις συγχωνεύσεων και εξαγορών και
• Σωρευτική αμοιβή μετόχων περίπου 2,7 δισ. ευρώ, (περιλαμβάνοντας και το μέρισμα από τη χρήση 2024).

Τα κεφάλαια 1,5 δισ. ευρώ αντιστοιχούν σε 300 μονάδες βάσης που δημιουργούνται από το πλεονάζον κεφάλαιο 100 μονάδων βάσης και 200 μονάδες βάσης από δυνατότητα για ομολογιακό δάνειο AT1.

Στο μεταξύ, η Eurobank, θα επωφεληθεί από τις συνέργειες που προκύπτουν από την εξαγορά της Ελληνικής Τράπεζας και από την εξαγορά της CNP, η οποία έχει μερίδιο 30% στις ασφάλειες ζωής στη Κύπρο.

Η συγχώνευση της Ελληνική με την Eurobank Κύπρου, όπως και η εξαγορά της CNP, αναμένεται να δημιουργήσουν συνέργειες 120 εκατ. ευρώ ετησίως. 

Πιστωτική επέκταση 7,5% στην τριετία με συμμετοχή και στεγαστικών δανείων 

Απαντώντας σε ερωτήσεις για εξαγορές και μερίσματα, ο CEO Φωκίων Καραβίας και ο CFO της Eurobank, Χάρης Κοκολογιάννης, διευκρίνισαν και τα εξής:

- Η υπόθεση εργασίας του τριετούς πλάνου για τα επίπεδα του μερίσματος στηρίζεται στους εξής παράγοντες: 

Πρώτον, ισχυρή πιστωτική επέκταση κατά 7,5% ετησίως, η οποία είναι υψηλότερη από τον αντίστοιχο ευρωπαϊκό μέσο όρο, 

Δεύτερον, διατήρηση αποθέματος (100 μονάδες βάσης ) για πιθανές ευκαιρίες μη οργανικής ανάπτυξης  σε τράπεζες, Wealth Management και ασφάλειες. Εάν δεν προκύψουν ευκαιρίες δεν μπορεί να  αποκλειστεί η πιθανότητα υψηλότερου μερίσματος από το 50% (αλλά όχι 70%).

- Πρώτα βέβαια θα δοθούν οι εγκρίσεις από τον επόπτη και τη Γενική Συνέλευση, που φέτος θα γίνει νωρίτερα τον Απρίλιο.

Το Μάιο λογικά θα δοθεί το μέρισμα σε μετρητά και θα ξεκινήσει η επαναγορά ιδίων μετοχών που αναμένεται να διαρκέσει 9 -12 μήνες. Οι μετοχές που αγοράζονται με το πρόγραμμα αυτό διαγράφονται με τη σύμφωνη γνώμη των μετόχων.

- Για το 2025, προβλέπεται η διανομή 674 εκατ. ευρώ ή 50% των καθαρών κερδών: Το μέρισμα είναι 10,5 σεντς ανά μετοχή σε μετρητά και 288 εκατ. ευρώ για επαναγορά ιδίων μετοχών. Η αναλογία αναμένεται αντίστοιχη με τη φετινή και για τα έτη 2026 – 2027.

- Οι βελτιωμένες προβλέψεις για την πιστωτική επέκταση οφείλονται σε 3 παράγοντες. Πρώτον, την ύπαρξη ώριμων έργων του ΤΑΑ, τις μεγάλες επιχειρηματικές και κοινοπρακτικές συναλλαγές στο τελευταίο τρίμηνο του 2024 και στο καλύτερο κλίμα στις εκταμιεύσεις των νοικοκυριών, που αναμένεται να έχει παρουσιάσει ανάπτυξη. 

- Επίσης, η τράπεζα σχεδιάζει να επαναγοράσει το ομόλογο TIER II των 950 εκατ. ευρώ και να εκδώσει νέο.  

Σε περίπτωση εξαγοράς ασφαλιστικής, και σχετικά με το δανέζικο συμβιβασμό (Danish Compromise), ο κ. Καραβίας είπε πως "δεν είναι ξεκάθαρο εάν μπορεί να εφαρμοστεί από τράπεζες του μεγέθους μας. Εάν αυτό ξεκαθαριστεί θα εξετάζαμε σοβαρά εάν προέκυπτε κάποια ευκαιρία", πρόσθεσε.

Έχει γίνει ήδη αίτηση για γραφείο αντιπροσωπείας στη Βομβάη και αναμένεται η έγκριση στους επόμενους μήνες και επιπλέον εξετάζεται η δημιουργία γραφείου στο Αμπου Ντάμπι.

Πηγή: Capital.gr.