Οι αγορές υποδέχονται στα… πράσινα τον Τραμπ-Άνοδος στην Ασία, ράλι στα αμερικανικά futures

Όλα τα βλέμματα είναι στραμμένα στις ΗΠΑ και στο πόσο κόκκινος θα καταλήξει τελικά ο χάρτης των Πολιτειών, ωστόσο τα μάτια των επενδυτών είναι καρφωμένα στις αγορές που υποδέχονται με ενθουσιασμό τα εκλογικά αποτελέσματα.

Στις ασιατικές αγορές, όπου ας μην ξεχνάμε, το διακύβευμα των εκλογών είναι μεγάλο, κυρίως λόγω της πιθανότητας επιβολής δασμών που θα πλήξουν σημαντικά τις εξαγωγές προς τις ΗΠΑ, οι τάσεις είναι μοιρασμένες.

Τα πρόσημα κατά τη μεγαλύτερη διάρκεια της νύχτας ήταν μεικτά, στον απόηχο της μεγάλης ανόδου στη  Wall Street, ενόψει των αποτελεσμάτων των αμερικανικών προεδρικών εκλογών..

Συγκεκριμένα, η χρηματιστηριακή αγορά της Νέας Υόρκης πραγματοποίησε ένα ευρύ ράλι, με τον S&P 500 να κερδίζει 1,2%, ανεβάζοντας τα κέρδη του δείκτη αναφοράς για το 2024 σε πάνω από 21%.

Στα ασιατικά ταμπλό, ο ιαπωνικός Nikkei 225 ηγείται των κερδών, σημειώνοντας άνοδο πάνω από 2,4% νωρίτερα, ενώ ο Topix σημείωσε άνοδο 1,9%.

• Διαβάστε εδώ: Ράλι για το bitcoin και άνοδο για το δολάριο φέρνει η διαφαινόμενη νίκη Τραμπ-Πτώση για το πετρέλαιο

Η Τράπεζα της Ιαπωνίας δημοσίευσε τα πρακτικά της συνεδρίασης νομισματικής πολιτικής του Σεπτεμβρίου , τα οποία δείχνουν ότι τα μέλη συμφωνούσαν ότι η κεντρική τράπεζα θα πρέπει να συνεχίσει να αυξάνει τα επιτόκια εάν η οικονομική ανάπτυξη και η αύξηση των τιμών είναι σύμφωνη με τους στόχους.

Ο Kospi της Νότιας Κορέας διαπραγματεύεται με πτώση 1,15%.

Ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ σημείωνε νωρίτερα πτώση 3%, ενώ ο CSI 300 της ηπειρωτικής Κίνας σημείωνε άνοδο 0,4%.

Η πενθήμερη συνεδρίαση του Εθνικού Λαϊκού Κογκρέσου της Κίνας θα συνεχιστεί και σήμερα Τετάρτη, με τους επενδυτές να παρακολουθούν για πληροφορίες σχετικά με πρόσθετα κίνητρα και πολιτικές που αποσκοπούν στη σταθεροποίηση της οικονομίας.

Σύμφωνα με τα κρατικά μέσα ενημέρωσης, ο επικεφαλής της Λαϊκής Τράπεζας της Κίνας δήλωσε ότι η κεντρική τράπεζα σχεδιάζει να διατηρήσει υποστηρικτική νομισματική πολιτική.

Ο δείκτης S&P/ASX 200 της Αυστραλίας που νωρίτερα κέρδιζε 1%, σημειώνει άνοδο 0,6%.

Σε υψηλά όλων των εποχών το Bitcoin-Ανεβαίνει το δολάριο

Το Bitcoin σημείωσε ράλι κατά τη διάρκεια της νύχτας, φτάνοντας σε υψηλό όλων των εποχών, καθώς οι επενδυτές στοιχημάτισαν ότι ο πρώην πρόεδρος Ντόναλντ Τραμπ θα επικρατήσει στις αμερικανικές εκλογές.

Η τιμή του εμβληματικού κρυπτονομίσματος άγγιξε το ρεκόρ των 75.000 δολαρίων, σύμφωνα με την Coin Metrics. Το προηγούμενο ρεκόρ του, στα 73.797,68 δολάρια, σημειώθηκε για πρώτη φορά στις 14 Μαρτίου και έκτοτε διαπραγματεύεται σε ένα στενό εύρος τιμών κάτω από τα 70.000 δολάρια για το μεγαλύτερο μέρος του έτους.

Στις εκλογές του 2012, του 2016 και του 2020, το bitcoin σημείωσε αποδόσεις περίπου 87%, 44% και 145% στις 90 ημέρες μετά την ημέρα των εκλογών, αντίστοιχα. Αυτό οφείλεται εν μέρει στο γεγονός ότι τα έτη εκλογών τυχαίνει να πέφτουν σε έτη μείωσης του Bitcoin στο μισό (halving),  όπου μειώνεται η προσφορά του κρυπτονομίσματος.

Οι μετεκλογικές αποδόσεις τείνουν επίσης να ευθυγραμμίζονται με τις μεγάλες αλλαγές πολιτικής της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ. Φέτος, η αγορά προσβλέπει σε περαιτέρω μειώσεις των επιτοκίων.

Ράλι στα αμερικανικά προθεσμιακά συμβόλαια μετοχών

Άλμα σημείωσαν τα αμερικανικά συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης των μετοχών κατά τις νυχτερινές συναλλαγές, καθώς οι επενδυτές άρχισαν να εικάζουν ότι ο πρώην πρόεδρος Ντόναλντ Τραμπ προηγείται στην προεδρική κούρσα.

Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του Dow Jones ενισχύθηκαν κατά 551 μονάδες ή περίπου 1,3%. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του S&P 500 κέρδισαν 1,3% και τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του Nasdaq 100 σημείωσαν άνοδο 1,3%.

Ο δείκτης δολαρίου του Bloomberg ενισχύθηκε έως και 1,6%, «χτυπώντας» τα νομίσματα σε όλη την Ασία – καθώς και άλλα, όπως το μεξικανικό πέσο – καθώς οι traders στοιχημάτισαν ότι η επιστροφή του πρώην προέδρου Τραμπ θα οδηγήσει σε ένα κύμα προστατευτισμού που θα μπορούσε να ενισχύσει το δολάριο.

Η ισχυρή εμφάνιση του Ρεπουμπλικανού υποψηφίου μέχρι στιγμής έχει ωθήσει τους εμπόρους να επαναλάβουν τις λεγόμενες «συναλλαγές Τραμπ» που περιλαμβάνουν ένα ισχυρότερο δολάριο.

Οι αμερικανικές αγορές σημείωσαν ένα ευρύ ράλι την Τρίτη. Όλοι οι βασικοί δείκτες πρόσθεσαν τουλάχιστον 1%, καθώς οι επενδυτές ανέμεναν τα αποτελέσματα των εκλογών.

Ο S&P 500 κέρδισε 1,23% για να κλείσει στις 5.782,76 μονάδες, ενώ ο Nasdaq Composite προχώρησε κατά 1,43% στις 18.439,17 μονάδες. Ο Dow Jones σημείωσε άνοδο 427,28 μονάδων ή 1,02%, για να διαμορφωθεί στις 42.221,88 μονάδες.

Οι μετοχές των μεγάλων αμερικανικών τραπεζών σημείωσαν άνοδο κατά τη διάρκεια της ολονύκτιας διαπραγμάτευσης, καθώς οι επενδυτές «έβλεπαν» τη νίκη του Ντόναλντ Τραμπ στις προεδρικές εκλογές.

Η Citigroup σημείωσε άλμα περίπου 5% στις ειδικές όψιμες συναλλαγές στο χρηματιστήριο Robinhood για γνωστές μετοχές. Η Bank of America πρόσθεσε πάνω από 3%, ενώ η Wells Fargo και η Goldman Sachs σημείωσαν έκαστη άνοδο πάνω από 2%.

Οι κινήσεις αυτές έρχονταν καθώς οι traders παρακολουθούσαν τα αποτελέσματα που έπεφταν με το σταγονόμετρο στην κούρσα για τον Λευκό Οίκο.

Στην Ευρώπη, ο δείκτης Stoxx 600 σημείωσε άνοδο 0,06%, με τους περισσότερους τομείς να διαπραγματεύονται με οριακές μεταβολές. Οι μετοχές της Hugo Boss υποχώρησαν κατά 4,3% αφού η εταιρεία ανακοίνωσε επιβράδυνση των πωλήσεων στην Ασία λόγω της χαμηλότερης ζήτησης από την Κίνα.

Πώς θα επηρεαστούν οι κλαδικοί δείκτες

Η κούρσα μεταξύ του πρώην προέδρου Ντόναλντ Τραμπ και της αντιπροέδρου Καμάλα Χάρις ήταν σε όλα της τα στάδια ομολογουμένως σκληρή. Το ενδιαφέρον στρέφεται και στο Κογκρέσο, δεδομένου ότι μια σαρωτική νίκη από οποιοδήποτε κόμμα θα μπορούσε να επηρεάσει τις δαπάνες και τη φορολογική πολιτική.

Το αποτέλεσμα των εκλογών θα μπορούσε να επηρεάσει τις προοπτικές πολλών εγχώριων κλάδων, όπως η πληροφορική και η φαρμακοβιομηχανία που εξάγουν στις ΗΠΑ. Επίσης, οι πολιτικές της επόμενης αμερικανικής κυβέρνησης ενδέχεται να επηρεάσουν πολλούς άλλους τομείς, όπως τα βοηθητικά προϊόντα αυτοκινήτων, οι τράπεζες, η άμυνα και το πετρέλαιο και το φυσικό αέριο.

Μια νίκη της Χάρις θα σήμαινε τη συνέχιση των πολιτικών της κυβέρνησης Μπάιντεν, ενώ μια νίκη του Τραμπ θα μπορούσε να οδηγήσει σε πόλεμο δασμών. Εν ολίγοις, μια νίκη Τραμπ θα μπορούσε να αναπτερώσει το κλίμα στην αγορά με την ελπίδα ευνοϊκού καθεστώτος φορολόγησης των επιχειρήσεων, παράλληλα με χαμηλό ρυθμιστικό βάρος.

Οι επενδυτές θα ανακουφίζονταν αν η Χάρις εξασφάλιζε τη συνέχεια των Δημοκρατικών, καθώς θα έθετε τέλος στην πολιτική αβεβαιότητα. Μεσοπρόθεσμα, ωστόσο, μπορεί να έχει μικρή σημασία ποιο κόμμα θα έρθει στην εξουσία, καθώς η ιστορική μελέτη των τάσεων των εγχώριων χρηματιστηρίων δεν έδειξε σαφείς τάσεις υπό διαφορετικά καθεστώτα στις ΗΠΑ.

Τα στοιχεία έδειξαν ότι από τις 20 Ιανουαρίου 2020 που ο εν ενεργεία πρόεδρος των ΗΠΑ Δημοκρατικός Τζο Μπάιντεν, ανέλαβε τα καθήκοντά του, οι αμερικανικοί δείκτες Dow Jones και S&P500 σημείωσαν αποδόσεις 57% και 70% αντίστοιχα. Ο Nasdaq, μάλιστα, σημείωσε άνοδο πάνω από 140% κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου. Εν αντιθέσει, ο Nifty απέδωσε απόδοση 75% στη θητεία του Μπάιντεν .

Ο πρώην πρόεδρος των ΗΠΑ Ντόναλντ Τραμπ ήταν στο αξίωμα από τις 20 Ιανουαρίου 2017 έως τις 20 Ιανουαρίου 2021. Κατά τη διάρκεια της θητείας του, ο Dow Jones κέρδισε 45,3%, ο S&P500 +52,8% και ο Nasdaq ανέβηκε κατά 77%, αλλά ο Nifty υποαπέδωσε των τριών δεικτών, με 38% απόδοση.

«Η μεγάλη πρόκληση μιας προεδρίας Τραμπ θα ήταν οι δασμοί – αν και η Κίνα είναι ο κύριος στόχος, η Ινδία θα αισθανθεί επίσης τις επιπτώσεις. Επίσης, ο αντίκτυπος της πολιτικής του Τραμπ με εσωτερικό προσανατολισμό είναι ένας βασικός αστάθμητος παράγοντας σε αυτό το σημείο», σύμφωνα με την Emkay Global.

Ωστόσο, η επιβολή δασμών είναι δίκοπο μαχαίρι, καθώς οι δασμοί αυτοί μπορεί να βοηθήσουν στη μείωση του εμπορικού ελλείμματος, αλλά θα ωθήσουν τον πληθωρισμό προς τα πάνω, καθώς τα εισαγόμενα αγαθά θα γίνουν ακριβά.

Σημειωτέον ότι «η αμερικανική οικονομία παλεύει ήδη με τον επίμονα αυξημένο δομικό πληθωρισμό τα τελευταία χρόνια. Οποιαδήποτε πιθανή άνοδος του πληθωρισμού θα καθυστερήσει μόνο τις μειώσεις των επιτοκίων από τη Fed των ΗΠΑ», δήλωσε ο Nitin Aggarwal Διευθυντής Επενδυτικής Έρευνας και Συμβουλευτικής στην Client Associates.

Η Emkay Global δήλωσε ότι μια σαφής νίκη των Δημοκρατικών θα μπορούσε να προκαλέσει ένα νέο κύμα πωλήσεων και μια σημαντική διόρθωση από 5% και άνω, με οριακό αντίκτυπο στην ινδική οικονομία και τις αγορές είναι οριακός. Μια νίκη του Τραμπ μπορεί να προκαλέσει βραχυπρόθεσμο ράλι, αλλά η χρηματιστηριακή δεν είναι σίγουρη για τη διατήρηση αυτού του ράλι λόγω της δυναμικής των κερδών της Ινδίας και των αποτιμήσεων.

Πάντως, όπως σημείωνε νωρίτερα το CNBC, μπορεί να είναι δελεαστικό να δούμε τις κινήσεις της αγοράς ως βαρόμετρο για την τροπή των εκλογών. Για παράδειγμα, η Tesla σημείωσε άνοδο 3,5% την Τρίτη και ενισχύθηκε επιπλέον κατά 1,1% κατά τη διάρκεια των διευρυμένων συναλλαγών.

Υπάρχει διπλή ανάγνωση εδώ: Κάποιοι μπορεί να το θεωρήσουν ως ένδειξη ότι οι επενδυτές είναι πιο σίγουροι για τη νίκη των Δημοκρατικών, επειδή το κόμμα πιθανότατα θα διατηρήσει τα κίνητρα για τις εταιρείες ηλεκτρικών οχημάτων- άλλοι μπορεί να το εκλάβουν ως ψήφο εμπιστοσύνης προς το Ρεπουμπλικανικό Κόμμα, δεδομένων των στενών δεσμών του διευθύνοντος συμβούλου Ελον Μασκ με τον Ντόναλντ Τραμπ.

Αυτή η ανοιχτή ερμηνεία για την πορεία της μετοχής της Tesla υποδηλώνει ότι οι κινήσεις των μετοχών είναι κυρίως αυτό ακριβώς: ένα σήμα τιμών σχετικά με την επιθυμητή αξία της εταιρείας, και όχι ένα πολιτικό καμπανάκι.

Είναι πολύ πιο γόνιμο να επικεντρωθούμε στις ευκαιρίες διαπραγμάτευσης που μπορεί να προκύψουν από αυτή τη μεταβατική φάση προς την ανάδειξη του νέου ενοίκου του Λευκού Οίκου.

Σύμφωνα με τη Nomura, οι μετοχές μπορεί να αντιμετωπίσουν ένα sell off μετά τις εκλογές, λόγω της «σημαντικής συσσώρευσης θέσεων long στις αμερικανικές μετοχές από επενδυτές πραγματικού χρήματος και μακροοικονομικά hedge funds».

Όμως η UBS θεωρεί ότι τυχόν υπερβολικές κινήσεις της αγοράς που προκαλούνται από την εκλογική μεταβλητότητα είναι μια ευκαιρία για τους επενδυτές να δημιουργήσουν τα χαρτοφυλάκιά τους. Μακροπρόθεσμα, «οι αμερικανικές μετοχές είναι ελκυστικές και θα πρέπει να υποστηρίζονται από την ευνοϊκή ανάπτυξη, τα χαμηλότερα επιτόκια και τη διαρθρωτική στήριξη από την AI, ανεξάρτητα από το αποτέλεσμα των εκλογών», έγραψε η Solita Marcelli, επικεφαλής επενδύσεων για την Αμερική στην UBS Global, σε σημείωμα της Τρίτης.

Την αισιοδοξία γύρω από την οικονομία και τις αγορές συμμερίζεται και ο Ryan Detrick, επικεφαλής στρατηγικός αναλυτής αγορών στην Carson Group.

«Η πραγματικότητα είναι ότι όποιος πάρει τα κλειδιά του Λευκού Οίκου, θα είναι σαν να παίρνει ένα αυτοκίνητο που είναι σε πολύ καλή κατάσταση – ή αλλιώς, μια οικονομία που είναι σε πολύ καλή κατάσταση», πρόσθεσε ο Detrick.

Και παρόλο που ο εκάστοτε πρόεδρος μπορεί να χαράξει την κατεύθυνση των αγορών, η οικονομία είναι, θεμελιωδώς, αυτή που θα οδηγήσει τις μετοχές.