Το μέλλον επιτάσσει επενδύσεις και όχι ξεχασμένες καταθέσεις στην τράπεζα

Η βιβλιογραφία για τα αρνητικά επιτόκια είναι χαώδης. Οι τραπεζικοί μπορούν να μιλούν για τα αρνητικά επιτόκια, τη φύση τους, τη λειτουργία τους και τις επιδράσεις τους στην οικονομία για ώρες.

Το ζητούμενο όμως για τον πολίτη, τον καταναλωτή, τον πελάτη μίας τράπεζας δεν είναι αυτό. Αυτό που προέχει είναι να ενημερωθεί πως στις σημερινές συνθήκες δεν είναι προς το συμφέρον του να έχει μεγάλες καταθέσεις που δεν αξιοποιούνται και μένουν στάσιμες στην τράπεζα. Οι εποχές έχουν αλλάξει και το να υπάρχουν μεγάλες καταθέσεις «παρκαρισμένες» στις τράπεζες δεν αποτελεί πλέον επένδυση. Αρκετοί πολίτες λανθασμένα πιστεύουν πώς έχοντας τις καταθέσεις τους στην τράπεζα συνεπάγεται αυτομάτως και μία ασφαλή επενδυτική κίνηση. Αυτό, όμως, απέχει από την πραγματικότητα ή τουλάχιστον δεν ισχύει πλέον.

Προφανώς και οι καταθέσεις παραμένουν βασικό μέρος των εργασιών μίας τράπεζας. Με τη διαφορά ότι τα σημερινά δεδομένα έχουν μετατρέψει τις καταθέσεις σε ζημιογόνες και για την τράπεζα, αλλά πρωτίστως για τον ίδιο τον καταθέτη. Όταν μειώνονται τα επιτόκια καθίσταται λιγότερο ελκυστική η αποταμίευση, ενώ αντίθετα γίνεται πιο ελκυστικός ο δανεισμός και οι καταναλωτές ενθαρρύνονται να δαπανούν χρήματα και να πραγματοποιούν επενδύσεις.

Οι κεντρικές τράπεζες καθόρισαν αρνητικά επιτόκια σε μια προσπάθεια να υποστηρίξουν την οικονομική δραστηριότητα. Από την έναρξη της χρηματοπιστωτικής κρίσης το 2007, πολλές κεντρικές τράπεζες έχουν εφαρμόσει πρωτοφανή τυποποιημένα και μη τυποποιημένα μέτρα νομισματικής πολιτικής, μειώνοντας τα βασικά επιτόκια περίπου στο μηδέν. Για την τόνωση των οικονομιών, οι οποίες μετά την κρίση χαρακτηρίζονται από χαμηλή ανάπτυξη και χαμηλό πληθωρισμό, αρκετές κεντρικές τράπεζες, συμπεριλαμβανομένης της ΕΚΤ, υιοθέτησαν ακόμη και αρνητικά επιτόκια. Αυτή η νομισματική πολιτική έδωσε στις τράπεζες κίνητρο να δανείζουν την πραγματικό οικονομία, υποστηρίζοντας έτσι την ανάπτυξη και την επιστροφή του πληθωρισμού σε επίπεδα που συνάδουν με τον στόχο της ΕΚΤ για σταθερότητα τιμών κάτω, αλλά κοντά στο 2% μεσοπρόθεσμα.

Η ποινή και οι επενδύσεις
Άρχισε να επιβάλλεται μια «ποινή» στις εμπορικές τράπεζες που «πάρκαραν» τα χρήματα τους στην Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα, ώστε να τις πιέσουν με τη σειρά τους να χορηγήσουν αυτή τη ρευστότητα στην αγορά, είτε υπό τη μορφή δανείων, είτε υπό τη μορφή επενδύσεων. Τα αρνητικά επιτόκια περιορίζουν τα έσοδα των τραπεζών, που για χρόνια δίσταζαν να μεταφέρουν τα αρνητικά επιτόκια στους καταθέτες. Συγχρόνως, οι τράπεζες εφάρμοζαν τη μείωση των επιτοκίων στους δανειολήπτες τους. Από τη στιγμή που οι τράπεζες υποχρεώθηκαν πλέον να μετακυλήσουν το «πέναλτι» που επωμίζονταν από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα στους καταθέτες, επιβάλλεται και οι καταθέτες να ακολουθήσουν διαφορετική στρατηγική. Όπως οι επενδυτές και οι μέτοχοι πρέπει να επανεκτιμούν και να επανακαθορίζουν τη στρατηγική τους ανά τακτά χρονικά διαστήματα, το ίδιο οφείλουν να πράττουν και οι καταθέτες.

Τίθεται βεβαίως το ερώτημα: Οι όποιες επενδύσεις στη χώρα μας γίνονται βάσει κάποιου επιχειρηματικού σχεδίου, ή απλώς ακολουθούμε τη μόδα και την όποια τάση της εποχής; Κάθε επένδυση για να είναι ολοκληρωμένη θα πρέπει να έχει προηγηθεί ένα οικονομικό σχέδιο (Financial Planning) που θα την επεξεργάζεται και θα την αναλύει.

Κάθε σχέδιο πρέπει να είναι εξατομικευμένο με βάση τις ανάγκες του εκάστοτε επενδυτή και όχι αντιστρόφως. Αυτός είναι και ο λόγος για τον οποίο πλέον, οι πλείστες Τράπεζες στην Κύπρο, ακολουθώντας το παράδειγμα μεγάλων τραπεζικών οργανισμών διεθνώς, διαθέτουν εξειδικευμένα τμήματα για τη διαχείριση κεφαλαίων.

Έμπειρο προσωπικό με εμπειρία και εξειδικευμένες γνώσεις μπορεί να προσφέρει εξατομικευμένες επιλογές, προσαρμοσμένες στις επενδυτικές ανάγκες κάθε πελάτη. Κάποιοι δίνουν έμφαση στη σταθερότητα του εισοδήματος και στη διασφάλιση του κεφαλαίου, άλλοι είναι διατεθειμένοι να πάρουν μεγαλύτερο ρίσκο επιδιώκοντας μεγαλύτερο κέρδος. Εξειδικευμένοι σύμβουλοι επενδύσεων είναι στη διάθεση των πελατών για να τους προσφέρουν ευέλικτες λύσεις στα μέτρα τους.