Ελληνική Τράπεζα: Κέρδη €320 εκατ για το 2018

Η ΑΠΟΚΤΗΣΗ
▪ Ο ισολογισμός της Απόκτησης ήταν €9,3 δισ. και αποτελείτο από δάνεια €4,0 δισ. (€3,6 δισ. εξυπηρετούμενες χορηγήσεις και €0,4 δισ. ΜΕΧ), Κυπριακά Κυβερνητικά Ομόλογα (€4,1 δισ.), μετρητά (€1,0 δισ.), καταθέσεις (€8,8 δισ.) καθώς και ορισμένα άλλα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις
▪ €431 εκατ. ΜΕΧ είναι εγγυημένες από την Κυπριακή Δημοκρατία (ΚΔ), μέσω ενός Προγράμματος Προστασίας Περιουσιακών Στοιχείων (ΠΠΣ) και προστατεύονται κατά 90% μέσω μιας κάθετης κατανομής ζημιών με την πρώην ΣΚΤ
▪ Καταβλήθηκε το ποσό των €74,2 εκατ. ως αντίτιμο για τα καθαρά περιουσιακά στοιχεία της Απόκτησης ύψους €372,1 εκατ. με αποτέλεσμα αρνητική υπεραξία ύψους €297,9 εκατ.

ΚΕΦΑΛΑΙΑΚΗ ΕΠΑΡΚΕΙΑ
▪ Δείκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 (CET 1) στο 18,95%1 και Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας στο 21,65%1, ενδεικτικοί2 δείκτες λαμβάνοντας υπόψη την ολοκλήρωση της αύξησης κεφαλαίου ύψους €150 εκατ.
▪ Δείκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 (CET1) διαμορφώθηκε στο 15,82%1,3 ενώ ο Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας1,3 στο 18,53% στις 31 Δεκεμβρίου 2018
▪ Δείκτες Κεφαλαιακής Επάρκειας που υπερβαίνουν κατά πολύ τις ελάχιστες κανονιστικές απαιτήσεις και συγκρίνονται ευνοϊκά με το μέσο όρο της ΕΕ, υποστηρίζοντας το επιχειρησιακό πλάνο της Τράπεζας και παρέχοντας επιλογές για αντιμετώπιση των ΜΕΧ

ΠΟΙΟΤΗΤΑ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ
▪ Δείκτης ΜΕΧ (εξαιρουμένων των ΜΕΧ που καλύπτονται από το ΠΠΣ) στο 26,5% (ή στο 32,4% περιλαμβανομένων των ΜΕΧ που καλύπτονται από το ΠΠΣ), από 51,6% τον Ιούνιο του 2018
▪ Καθαρές ΜΕΧ4 προς περιουσιακά στοιχεία (εξαιρουμένων των ΜΕΧ που καλύπτονται από το ΠΠΣ) στο 4,3% (ή στο 7,0% περιλαμβανομένων των ΜΕΧ που καλύπτονται από το ΠΠΣ), από 11,7% τον Ιούνιο του 2018
▪ Δείκτης Texas5 (εξαιρουμένων των ΜΕΧ που καλύπτονται από το ΠΠΣ και συμπεριλαμβανομένου της αύξησης κεφαλαίου) μειώθηκε στο 88%

ΔΟΜΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑΣ ΚΑΙ ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΗΣΗΣ
▪ Ισχυρή ρευστότητα, με Δείκτη Απαίτησης Κάλυψης Ρευστότητας (LCR) στο 565%
▪ Δείκτης χορηγήσεων προς καταθέσεις στο 42,7% που επιτρέπει περαιτέρω ανάπτυξη
▪ Χρηματοδότηση από καταθέσεις, με τις καταθέσεις να ανέρχονται στο 91,2% των συνολικών περιουσιακών στοιχείων

ΑΠΟΔΟΣΗ
▪ Το κέρδος πριν τις προβλέψεις για την 4η τριμηνία ανήλθε στα €38,5 εκατ. και το κέρδος μετά την φορολογία για την 4η τριμηνία στα €24,1 εκατ., με την 4η τριμηνία να περιλαμβάνει τα τριμηνιαία αποτελέσματα της επιχείρησης της ΣΚΤ που αποκτήθηκε
▪ Το σύνολο καθαρών εσόδων για την 4η τριμηνία ήταν αυξημένο κατά 60% σε τριμηνιαία βάση από €67,0 εκατ. την 3η τριμηνία του 2018 σε €107,4 εκατ. την 4η τριμηνία του 2018
▪ Καθαρό επιτοκιακό περιθώριο την 4η τριμηνία του 2018 ανήλθε στο 2,09%, o αναπροσαρμοσμένος6 δείκτης εξόδων προς έσοδα ανήλθε σε 57,8% και η απόδοση ιδίων κεφαλαίων στο 11,9%
▪ Κέρδος μετά τη φορολογία ύψους €320,0 εκατ. έχει επηρεαστεί θετικά από την αρνητική υπεραξία που προέκυψε από την Απόκτηση
▪ Καθαρή λογιστική αξία ανά μετοχή στο €3,90 και €2,24 λαμβάνοντας υπόψη την αύξηση κεφαλαίου

Ανάλυση Κατάστασης Οικονομικής Θέσης
Στις 31 Δεκεμβρίου 2018, το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων του Ομίλου ανήλθε σε €16,1 δισ. και σε σχέση με €6,8 δισ. στις 31 Δεκεμβρίου 2017 παρουσίασε σημαντική αύξηση ως αποτέλεσμα της Απόκτησης.

Η άνοδος αντικατοπτρίζεται κυρίως στην αύξηση στοιχείων προς επένδυση και στις χορηγήσεις σε πελάτες.

Καταθέσεις και Χορηγήσεις σε πελάτες
Στις 31 Δεκεμβρίου 2018, οι καταθέσεις πελατών ανήλθαν σε €14,7 δισ. (31 Δεκεμβρίου 2017: €5,8 δισ.). Οι καταθέσεις αποτελούνταν από καταθέσεις σε Ευρώ ύψους €13,7 δισ. (31 Δεκεμβρίου 2017: €4,7 δισ.) και καταθέσεις σε ξένα νομίσματα, κυρίως Αμερικάνικα Δολάρια, ύψους €1,0 δισ. (31 Δεκεμβρίου 2017: €1,1 δισ.). Η αύξηση στο σύνολο των καταθέσεων πελατών οφείλεται κυρίως στην απορρόφηση των καταθέσεων της ΣΚΤ μετά την απόκτηση. Ως αποτέλεσμα το μερίδιο αγοράς καταθέσεων15 της Τράπεζας στις 31 Δεκεμβρίου 2018 ανήλθε στο 30,9% (31 Δεκεμβρίου 2017: 11,9%).

Το σύνολο των νέων χορηγήσεων που εγκρίθηκαν κατά τη διάρκεια του 2018 ανήλθαν στα €594,4 εκατ. (2017: €525,8 εκατ.). Η Τράπεζα συνέχισε την παροχή χορηγήσεων προς φερέγγυες επιχειρήσεις και νοικοκυριά, εξετάζοντας παράλληλα και άλλες ευκαιρίες ανάπτυξης. Οι μεικτές χορηγήσεις σε πελάτες στις 31 Δεκεμβρίου 2018 ανήλθαν σε €7.636 εκατ., αυξημένες κατά 88% σε σύγκριση με €4.055 εκατ. στις 31 Δεκεμβρίου 2017. Το χαρτοφυλάκιο των εξυπηρετούμενων χορηγήσεων αυξήθηκε κατά 173% ενώ το χαρτοφυλάκιο των μη εξυπηρετούμενων χορηγήσεων αυξήθηκε κατά 14% σε σύγκριση με τις 31 Δεκεμβρίου 2017. Κατά τη διάρκεια του 2018, χορηγήσεις ύψους €149,0 εκατ. διαγράφηκαν (2017: €147,8 εκατ.). Η εύλογη αξία του δανειακού χαρτοφυλακίου που απορροφήθηκε ως μέρος της Απόκτησης την 1η Σεπτεμβρίου 2018 ήταν €4.040 εκατ. και αποτελείτο από €3.607 εκατ. εξυπηρετούμενες χορηγήσεις και €433 εκατ. ΜΕΧ. Ως εκ τούτου, το μερίδιο αγοράς χορηγήσεων15 της Τράπεζας στις 31 Δεκεμβρίου 2018 ανήλθε στο 19,5% (31 Δεκεμβρίου 2017: 8,1%).

Ο δείκτης καθαρών χορηγήσεων προς καταθέσεις ήταν στο 42,7% στις 31 Δεκεμβρίου 2018 (31 Δεκεμβρίου 201716: 47,0%).