Τρ. Κύπρου: Ζημιές €55,7 εκατ. για το α’ εξάμηνο 2018

Ζημιές €55,7 εκατ. κατέγραψε το η Τράπεζα Κύπρου κατά το πρώτο εξάμηνο του 2018, με το σύνολο των εσόδων κατά το δεύτερο τρίμηνο του 2018 να διαμορφώνεται στα €201 εκατ. και λειτουργικά κέρδη ύψους €89 εκατ. για το β’ τρίμηνο 2018. Τα οργανικά κέρδη μετά τη φορολογία ανήλθαν στα €44 εκατ., ενώ τα οργανικά κέρδη ανά μετοχή διαμορφώθηκαν στα 10 σεντ για το β’ τρίμηνο 2018.

Οι εταιρικές συναλλαγές μετά τις 30 Ιουνίου 2018 οι οποίες δημιουργούν αξία για τους μετόχους, αφορούν την πώληση €2,7 δις ΜΕΔ (βάσει ΕΑΤ). Συγκεκριμένα η Τράπεζα προχώρησε σε συμφωνία για πώληση περίπου €2,8 δις δανείων (εκ των οποίων €2.7 δις ΜΕΔ (βάσει ΕΑΤ), (με συμβατικό υπόλοιπο ύψους περίπου €5.7 δις). Το αντίτιμο συναλλαγής ύψους περίπου €1., δις, 24 σεντ έναντι του συμβατικού υπολοίπου και 48 σεντ έναντι της λογιστικής αξίας. Με την εν λόγω συναλλαγή μειώνεται ο Δείκτης ΜΕΔ (βάσει ΕΑΤ) κατά περίπου 10 ε.μ. Παράλληλα, αναμένεται να έχει θετική επίδραση στα κεφάλαια (+ περίπου 60 μ.β. στο Δείκτη Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1) και  στο Συνολικό Δείκτη Κεφαλαιακής Επάρκειας).

Συμπεριλαμβανομένων των εξόδων συναλλαγής, ζημιά ύψους €135 εκατ. για το β’ τρίμηνο 2018, που μειώνεται σε περίπου €105 εκατ. μέχρι το τέλος του χρόνου, καθώς η αξία του χρήματος μεταβάλλεται με το χρόνο. Πρόθεση για συμμετοχή με ποσό ύψους €450 εκατ. στο ομολογιακό δάνειο (senior debt) σε σχέση με  τη συναλλαγή, υπό την προϋπόθεση λήψης εποπτικής έγκρισης.

Παράλληλα, τον Ιούλιο του 2018 ανακοινώθηκε η δεσμευτική συμφωνία πώλησης της BOC UK. Το τίμημα πώλησης ύψους περίπου €117 εκατ. Περίπου €3 εκατ. κέρδος κατά την ολοκλήρωση της συναλλαγής, υπό την προϋπόθεση λήψης των εποπτικών εγκρίσεων. Η εν λόγω συμφωνία έχει θετική επίδραση στα κεφάλαια (+ περίπου 75 μ.β. στο  Δείκτη Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1) και  + περίπου 70 μ.β. στο Συνολικό Δείκτη Κεφαλαιακής Επάρκειας, βάσει των αποτελεσμάτων στις 30 Ιουνίου 2018).

Η συναλλαγή εμπίπτει στη στρατηγική του Συγκροτήματος για δημιουργία αξίας για τους μετόχους και επικέντρωση στη στήριξη της ανάκαμψης της Κυπριακής οικονομίας
 
Έκδοση Πρόσθετων Κεφαλαίων Κατηγορίας 1
Σε διαδικασία οριστικοποίησης των όρων και αναζήτησης αμετάκλητων δεσμεύσεων από επενδυτές σχετικά με μια συναλλαγή έκδοσης Πρόσθετων Κεφαλαίων Κατηγορίας 1 με ιδιωτική τοποθέτηση, ύψους περίπου €200 εκατ.. Η ολοκλήρωση της συναλλαγής εξαρτάται από τις συνθήκες της αγοράς.
 
Σημαντική πρόοδος στη βελτίωση του Ισολογισμού 
Δεκατρία συνεχή τρίμηνα οργανικής μείωσης των ΜΕΔ (βάσει ΕΑΤ). Τα ΜΕΔ (βάσει ΕΑΤ) μειώθηκαν κατά €435 εκατ. (5%) σε τριμηνιαία βάση σε €7,9 δις. Η Πώληση ΜΕΔ μειώνει περαιτέρω τα ΜΕΔ (βάσει ΕΑΤ) κατά €2,7 δις σε €5,2 δις.  Το ποσοστό ΜΕΔ (βάσει ΕΑΤ) μειώθηκε στο 43% και 38% αναπροσαρμοσμένο (pro-forma) για το Helix (-10 ε.μ. περίπου) και την πώληση Η.Β. (+5 ε.μ.). Τα ΜΕΔ (βάσει ΕΑΤ) μειώθηκαν κατά 65% (τα καθαρά ΜΕΔ (βάσει ΕΑΤ) μειώθηκαν κατά 72%) αναπροσαρμοσμένη (pro-forma)  για το Helix και την πώληση Η.Β. Η κάλυψη με προβλέψεις ανέρχεται στο 52% και 49% αναπροσαρμοσμένη (pro-forma)  για το Helix και την πώληση Η.Β.

Ικανοποιητική κεφαλαιακή θέση
Ο Δείκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1) ανήλθε σε 11.9% και 14.0% αναπροσαρμοσμένος (pro-forma) για το Helix και την πώληση Η.Β. Συνολική βελτίωση περίπου 140 μ.β. από τις εταιρικές συναλλαγές. Ο Δείκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1) χωρίς μεταβατικές διατάξεις (με μεταβατικές διατάξεις για το ΔΠΧΑ 9) ανήλθε σε 11.5% και 13.6% αναπροσαρμοσμένος (pro-forma)  για το Helix και την πώληση Η.Β. Ο Συνολικός Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας ανήλθε σε 13.4% και 15.4% αναπροσαρμοσμένος (pro-forma) για το Helix και την πώληση Η.Β., χωρίς να λαμβάνει υπόψη την επίδραση πιθανής έκδοσης Πρόσθετων Κεφαλαίων Κατηγορίας 1 
 
Ισχυρή θέση  ρευστότητας
Οι καταθέσεις πελατών αυξήθηκαν κατά 2.4% σε τριμηνιαία βάση σε €18,4 δις. Σημαντικό πλεόνασμα ρευστότητας ύψους €1,4 δις την 1 Ιουλίου 2018, μετά τη χαλάρωση κατά 50% της Πρόσθετης Απαίτησης Ρευστότητας (LCR add-on). Δείκτης Δανείων προς Καταθέσεις στο 77% και 68% αναπροσαρμοσμένος (pro-forma) για το Helix και την πώληση Η.Β. 
 
Δήλωση Χούριγκαν
«Τα οικονομικά αποτελέσματα αυτού του τριμήνου αντικατοπτρίζουν τη συνεχιζόμενη πρόοδό μας έναντι της κύριας στρατηγικής μας για βελτίωση του ισολογισμού. Οι εταιρικές συναλλαγές οι οποίες ολοκληρώθηκαν μετά το τέλος του τριμήνου συμβάλλουν στην επιτάχυνση αυτής της βελτίωσης και στη δημιουργία αξίας για τους μετόχους μας.

Σήμερα είμαστε στην ευχάριστη θέση να ανακοινώσουμε την πρώτη πώληση ΜΕΔ (βάσει ΕΑΤ) από την Τράπεζα (Helix), η οποία είναι και η πρώτη ουσιαστική πώληση δανείων μεγάλων και μικρομεσαίων επιχειρήσεων στην Κύπρο. Μια συναλλαγή ουσιαστικής σημασίας τόσο για την Τράπεζα, όσο και για τη χώρα.

Αυτή η συναλλαγή συμπληρώνει το επιτυχημένο μας πρόγραμμα οργανικής μείωσης των μη εξυπηρετούμενων δανείων. Κατά τη διάρκεια του τριμήνου, αναδιαρθρώσαμε €435 εκατ. ΜΕΔ (βάσει ΕΑΤ) και αυτό είναι το δέκατο τρίτο συνεχόμενο τρίμηνο ουσιαστικών μειώσεων. Η μείωση αυτή είναι σύμφωνα με την καθοδήγησή μας για τη μείωση των ΜΕΔ (βάσει ΕΑΤ) και μειώνει τα ΜΕΔ (βάσει ΕΑΤ) σε €7.9 δις.

Το Helix αναμένεται να μειώσει περαιτέρω τα ΜΕΔ (βάσει ΕΑΤ) κατά €2.7 δις στα €5.2 δις, που αντιπροσωπεύει συνολική μείωση 65% ή €10 δις από το μέγιστο του 2014 (55% του ΑΕΠ της χώρας) και αναμένεται να βελτιώσει περαιτέρω το δείκτη δανείων ΜΕΔ (βάσει ΕΑΤ) κατά περίπου 10 ε.μ., με παράλληλη διατήρηση του ποσοστού κάλυψης σε περίπου 50%.

Από το 2014 έχουμε επικεντρωθεί στη μείωση των ΜΕΔ (βάσει ΕΑΤ) και στη βελτίωση της ποιότητας των περιουσιακών στοιχείων της Τράπεζας. Η σημερινή συναλλαγή αποτελεί ένα σημαντικό θετικό βήμα και ένα σημαντικό ορόσημο στην πορεία μας για μείωση του κινδύνου στον ισολογισμό μας και ενίσχυσης της κεφαλαιακής μας θέσης.

Τον Ιούλιο, όπως έχουμε ήδη ανακοινώσει, υπογράψαμε δεσμευτική συμφωνία για την πώληση της θυγατρικής μας στο Ηνωμένο Βασίλειο. Η πώληση αυτή εμπίπτει στη στρατηγική του Συγκροτήματος για δημιουργία αξίας για τους μετόχους και επικέντρωση στη στήριξη της ανάκαμψης της Κυπριακής οικονομίας. Κατά την ολοκλήρωση της συναλλαγής η πώληση θα έχει ως κέρδος περίπου €3 εκατ., και αναμένεται να βελτιώσει το Δείκτη Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1) κατά περίπου 75 μ.β. και το Συνολικό Δείκτη Κεφαλαιακής Επάρκειας κατά περίπου 70 μ.β., με βάση τα οικονομικά αποτελέσματα στις 30 Ιουνίου 2018.

Η κεφαλαιακή θέση της Τράπεζας παραμένει επαρκής κατά το τέλος του τριμήνου και αναμένεται να ενισχυθεί με την ολοκλήρωση των δύο συναλλαγών, που έγιναν μετά το τέλος του τριμήνου. Στις 30 Ιουνίου 2018, ο Δείκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (με μεταβατικές διατάξεις) ανήλθε σε 11.9% και ο Συνολικός Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας ανήλθε σε 13.4%. Και οι δυο δείκτες είναι πάνω από τις ελάχιστες κεφαλαιακές απαιτήσεις. Οι δείκτες κεφαλαίου, αναμένεται να βελτιωθούν περαιτέρω κατά περίπου 200 μ.β. στο 14.0% και 15.4% αντίστοιχα, αναπροσαρμοσμένοι (pro-forma) για το Helix και την πώληση Η.Β. 

Ο ενδεικτικός Συνολικός Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας, δεν περιλαμβάνει την επίδραση από οποιαδήποτε έκδοση Πρόσθετων Κεφαλαίων Κατηγορίας 1, την οποία η Τράπεζα εξετάζει ενεργά. Είμαστε, στη  διαδικασία οριστικοποίησης των όρων και αναζήτησης αμετάκλητων δεσμεύσεων από επενδυτές, σχετικά με μια συναλλαγή έκδοσης Πρόσθετων Κεφαλαίων Κατηγορίας 1 με ιδιωτική τοποθέτηση. Η ολοκλήρωση της συναλλαγής θα εξαρτηθεί από τις συνθήκες της αγοράς.

Οι καταθέσεις παρέμειναν γενικά σε σταθερό επίπεδο κατά τη διάρκεια του δεύτερου τριμήνου, επιτρέποντας την πλήρη συμμόρφωση με τις ελάχιστες κανονιστικές απαιτήσεις ρευστότητας. Μετά τη χαλάρωση των τοπικών απαιτήσεων προληπτικής ρευστότητας την 1 Ιουλίου 2018, η Τράπεζα είχε σημαντικό πλεόνασμα ρευστότητας ύψους €1.4 δις. Τα νέα δάνεια που χορηγήθηκαν το α’ εξάμηνο ανήλθαν σε €1.3 δις, υπερβαίνοντας το σύνολο των νέων δανείων που χορηγήθηκαν κατά την ίδια περίοδο το 2017. Είμαστε περήφανοι που διατηρούμε την ηγετική μας θέση στην ισχυρή Κυπριακή οικονομία η οποία κατέγραψε ρυθμό ανάπτυξης 4.0% κατά το α’ εξάμηνο του έτους. Ο δείκτης δανείων προς καταθέσεις ανήλθε στο 77% στο τέλος του τριμήνου και στο 68% αναπροσαρμοσμένος (pro-forma) και για τις δυο συναλλαγές.

Η απόδοσή μας κατά το δεύτερο τρίμηνο απέφερε συνολικά έσοδα ύψους €201 εκατ. και καθαρά κέρδη από οργανικές δραστηριότητες ύψους €44 εκατ., τα όποια ισοδυναμούν με 10 σεντ κέρδος ανά μετοχή και είναι σύμφωνα με την προηγούμενη μας καθοδήγηση. Το Project Helix, κατέγραψε ζημιές ύψους €135 εκατ. Συμπεριλαμβανομένων των εξόδων συναλλαγής και επιπρόσθετα έξοδα €6 εκατ. κατά το β’ τρίμηνο.  Η ζημιά αυτή αναμένεται να μειωθεί μέχρι το τέλος του χρόνου σε περίπου €105 εκατ., καθώς η αξία του χρήματος μεταβάλλεται με το χρόνο.

Τα αποτελέσματα μας αυτό το τρίμηνο αντικατοπτρίζουν την συνεχιζόμενη πρόοδο μας ως προς τον κύριο στόχο μας για  βελτίωση του Ισολογισμού. Τα σημαντικά βήματα τα οποία έχουμε κάνει από το τέλος του εξαμήνου έχουν επιταχύνει αυτή τη διαδικασία. Παρόλα αυτά, δεν έχουμε ψευδαισθήσεις, ότι παραμένουν πολλά που πρέπει να γίνουν ακόμα. Έχουμε μια σαφή στρατηγική για τη συνέχιση της βελτίωσης της ποιότητας των περιουσιακών στοιχείων της Τράπεζας και την περαιτέρω αντιμετώπιση των υπόλοιπων ΜΕΔ (βάσει ΕΑΤ) ύψους περίπου €5 δις. Παραμένουμε όσο ποτέ άλλοτε επικεντρωμένοι στη συνεχή αναζήτηση λύσεων, τόσο οργανικών όσο και μη, ώστε να καταστήσουμε την Τράπεζα πιο ισχυρό οργανισμό, ασφαλέστερο και επικεντρωμένο στην Κύπρο.»