Moody’s: Οι ευκαιρίες και οι προκλήσεις για την Ελληνική
08:53 - 16 Αυγούστου 2018
Ως credit positive χαρακτηρίζει ο οίκος Moody’s τη συμφωνία της Ελληνικής Τράπεζας με την Emma Alpha Holding Ltd για underwriting της επικείμενης έκδοσης κεφαλαίου. Η συμφωνία, αναφέρει, που εξασφαλίζει την πλήρη κάλυψη της έκδοσης των 100 εκατ. Ευρώ (σ.σ. εκτός τα 500 εκατ. Ευρώ της Pimco) θα βοηθήσει ώστε να επιτευχθεί η απορρόφηση ισολογισμού αξίας 10,3 δις ευρώ από την Συνεργατική Κυπριακή Τράπεζα.
Ο οίκος αναφέρεται και στις συμφωνίες με Δήμητρα Επενδυτική και Pimco, ενώ σχολιάζει πως το σχέδιο της Ελληνικής αντιμετωπίζει ακόμα σημαντικά εμπόδια, ανάμεσα τους η έγκριση των μετόχων για αύξηση κεφαλαίου, κάτι που θα τεθεί σε Έκτακτη Γενική Συνέλευση την ερχόμενη Τετάρτη. Όπως σημειώνεται, η διεύθυνση έχει δεσμεύσεις από το 66% των μετόχων ότι θα στηρίξουν το ψήφισμα για αύξηση κεφαλαίου, ωστόσο, χρειάζεται το 75% των μετόχων που θα παραστούν στη Συνέλευση για να εγκριθεί.
Διαβάστε ακόμα: Ο Συνεργατισμός, τα NPLs και οι εκποιήσεις
Σε επιχειρησιακό επίπεδο, ο οίκος θεωρεί πως κατά την προσπάθεια ενσωμάτωσης του ισολογισμού της ΣΚΤ, η Ελληνική δεν θα πρέπει να επηρεάσει τις υφιστάμενες εργασίες της. Η τράπεζα θα πρέπει να ενσωματώσει το νέο προσωπικό και τη νέα πελατειακή της βάση, διασφαλίζοντας ταυτόχρονα ότι οι υφιστάμενοι πελάτες δεν θα υποφέρουν κατά τη διαδικασία. Με την ολοκλήρωση της διαδικασίας, ο ισολογισμός της τράπεζας θα υπερδιπλασιαστεί ενώ θα μετατραπεί στη μεγαλύτερη στη χώρα από πλευράς λιανικής τραπεζικής και ΜμΕ επιχειρήσεων.
Ο οίκος εκτιμά επίσης πως η ικανότητα της τράπεζας για κερδοφορία μάλλον θα αυξηθεί σημαντικά ενώ και η αποδοτικότητα θα βελτιωθεί λόγω συνεργειών σε επίπεδο εσόδων και κόστους.
Ο οίκος αναφέρεται και στις συμφωνίες με Δήμητρα Επενδυτική και Pimco, ενώ σχολιάζει πως το σχέδιο της Ελληνικής αντιμετωπίζει ακόμα σημαντικά εμπόδια, ανάμεσα τους η έγκριση των μετόχων για αύξηση κεφαλαίου, κάτι που θα τεθεί σε Έκτακτη Γενική Συνέλευση την ερχόμενη Τετάρτη. Όπως σημειώνεται, η διεύθυνση έχει δεσμεύσεις από το 66% των μετόχων ότι θα στηρίξουν το ψήφισμα για αύξηση κεφαλαίου, ωστόσο, χρειάζεται το 75% των μετόχων που θα παραστούν στη Συνέλευση για να εγκριθεί.
Διαβάστε ακόμα: Ο Συνεργατισμός, τα NPLs και οι εκποιήσεις
Σε επιχειρησιακό επίπεδο, ο οίκος θεωρεί πως κατά την προσπάθεια ενσωμάτωσης του ισολογισμού της ΣΚΤ, η Ελληνική δεν θα πρέπει να επηρεάσει τις υφιστάμενες εργασίες της. Η τράπεζα θα πρέπει να ενσωματώσει το νέο προσωπικό και τη νέα πελατειακή της βάση, διασφαλίζοντας ταυτόχρονα ότι οι υφιστάμενοι πελάτες δεν θα υποφέρουν κατά τη διαδικασία. Με την ολοκλήρωση της διαδικασίας, ο ισολογισμός της τράπεζας θα υπερδιπλασιαστεί ενώ θα μετατραπεί στη μεγαλύτερη στη χώρα από πλευράς λιανικής τραπεζικής και ΜμΕ επιχειρήσεων.
Ο οίκος εκτιμά επίσης πως η ικανότητα της τράπεζας για κερδοφορία μάλλον θα αυξηθεί σημαντικά ενώ και η αποδοτικότητα θα βελτιωθεί λόγω συνεργειών σε επίπεδο εσόδων και κόστους.