Τρ. Κύπρου: Κοντά σε έκδοση νέου ομολόγου

Με στόχο την ενίσχυση της κεφαλαιακής βάσης του Συγκροτήματος, η Τράπεζα Κύπρου συνεχίζει να εξετάζει ευκαιρίες, λαμβάνοντας υπόψη τις συνθήκες της αγοράς, για να εκδώσει μέχρι και 1,5% Ομόλογο Πρόσθετων Κεφαλαίων Κατηγορίας 1, στο σύντομο μέλλον.

Όπως σημειώνεται στις οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος για το 2017, στο πλαίσιο της προετοιμασίας για μια πιθανή έκδοση Ομολόγου Πρόσθετων Κεφαλαίων Κατηγορίας 1, και κατόπιν λήψης σχετικής έγκρισης από τα Δικαστήρια της Κυπριακής Δημοκρατίας τον Ιούλιο 2017 και τον Δεκέμβριο 2017, η Τράπεζα προχώρησε με την πλήρη μείωση του αποθεματικού από μείωση κεφαλαίου ύψους €1,3 δις, ούτως ώστε να μηδενίσει τις συσσωρευμένες ζημιές της Τράπεζας ύψους €0,6 δις, δημιουργώντας έτσι συσσωρευμένα κέρδη ύψους €0,7 δις. Η μείωση στα κεφάλαια δεν είχε επίδραση στα εποπτικά κεφάλαια ή στα ίδια κεφάλαια της Τράπεζας ή του Συγκροτήματος.

Ζημιές €554,3 εκατ.
Ζημιές €554,3 εκατ. κατέγραψε το Συγκρότημα της Τράπεζας Κύπρου για το 2017 λόγω αυξημένων προβλέψεων και απομειώσεων €952,9 εκατ. Σύμφωνα με τα επίσημα οικονομικά αποτελέσματα του Συγκροτήματος το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο ανήλθε σε 3.02% για το έτος 2017 και το σύνολο εσόδων σε €907 εκατ. για το έτος 2017. Τα λειτουργικά κέρδη ανήλθαν στα €485 εκατ. για το έτος 2017 και τον δείκτη κόστος προς έσοδα να διαμορφώνεται στο 47%.

Βελτίωση του Ισολογισμού
Τα ΜΕΔ βάσει ΕΑΤ μειώθηκαν κατά €2,2 δις ή κατά 20% κατά τη διάρκεια του έτους 2017, ανήλθαν σε €8,804 εκατ. στις 31 Δεκεμβρίου 2017 και αντιπροσωπεύουν το 47% του συνόλου των δανείων, σε σύγκριση με 48% στις 30 Σεπτεμβρίου 2017 και 55% στις 31 Δεκεμβρίου 2016.

Το ποσοστό κάλυψης των ΜΕΔ (βάσει ΕΑΤ) με προβλέψεις ανήλθε στο 48% στις 31 Δεκεμβρίου 2017, σε σύγκριση με 49% στις 30 Σεπτεμβρίου 2017 και 41% στις 31 Δεκεμβρίου 2016. Λαμβάνοντας υπόψη τις εμπράγματες εξασφαλίσεις σε εύλογη αξία, τα ΜΕΔ (βάσει ΕΑΤ) καλύπτονται πλήρως. Το ποσοστό κάλυψης των ΜΕΔ (βάσει ΕΑΤ) με προβλέψεις στις 31 Δεκεμβρίου 2017 αυξάνεται από 48% σε 51% κατά την υιοθέτηση του ΔΠΧΑ 9.

Παράλληλα, το Συγκρότημα συνεχίζει να διερευνά ενεργά εναλλακτικές λύσεις για την επιτάχυνση αυτής της μείωσης. Ως μέρος αυτής της συνεχούς αξιολόγησης για τη βελτιστοποίηση της επιτάχυνσης της μείωσης των ΜΕΔ (βάσει ΕΑΤ), χαρτοφυλάκιο αξίας ύψους περίπου €450 εκατ. που είχε κατηγοριοποιηθεί ως περιουσιακό στοιχείο που κατέχεται προς πώληση στις 30 Σεπτεμβρίου 2017, δεν είναι κατηγοριοποιημένο ως περιουσιακό στοιχείο που κατέχεται προς πώληση στις 31 Δεκεμβρίου 2017, σύμφωνα με τις πρόνοιες του ΔΠΧΑ 5. Το χαρτοφυλάκιο αυτό αξιολογείται από το Συγκρότημα για συμπερίληψη σε άλλες διαρθρωτικές λύσεις για επιτάχυνση της μείωσης του κινδύνου στον ισολογισμό, πιθανόν στο άμεσο μέλλον, μέσω ενός ή περισσότερων συναλλαγών.
 
Επαρκής κεφαλαιακή θέση
Ο Δείκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1) ανήλθε σε 12.7% και σε 12.2% χωρίς μεταβατικές διατάξεις. Ο Συνολικός Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας ανήλθε σε 14.2%. Λαμβάνοντας υπόψη τις μεταβατικές διατάξεις, η εκτίμηση για τη μείωση στα κεφάλαια κατά την υιοθέτηση του ΔΠΧΑ 9 κατά το 2018, ανέρχεται σε ~9 μ.β.
 
Βελτιωμένη θέση χρηματοδότησης και ρευστότητας
Οι συνολικές καταθέσεις πελατών του Συγκροτήματος ανήλθαν σε €17,850 εκατ. στις 31 Δεκεμβρίου 2017, σε σύγκριση με €17,315 εκατ. στις 30 Σεπτεμβρίου 2017 και €16,510 εκατ. στις 31 Δεκεμβρίου 2016. Οι καταθέσεις του Συγκροτήματος αυξήθηκαν κατά €535 εκατ. ή 3% σε τριμηνιαία βάση και οι καταθέσεις στην Κύπρο αυξήθηκαν κατά €393 εκατ. ή 3% σε τριμηνιαία βάση. Οι καταθέσεις πελατών στην Κύπρο ανήλθαν σε €15,983 εκατ. στις 31 Δεκεμβρίου 2017, αποτελώντας το 90% του συνόλου των καταθέσεων του Συγκροτήματος. Το μερίδιο αγοράς επί των καταθέσεων της Τράπεζας στις καταθέσεις στην Κύπρο ανήλθε σε 33.3% στις 31 Ιανουαρίου 2018. Οι καταθέσεις πελατών αποτελούσαν το 76% του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων του Συγκροτήματος στις 31 Δεκεμβρίου 2017. Ο δείκτης Δανείων προς Καταθέσεις (Δ/Κ) ανήλθε στο 82% στις 31 Δεκεμβρίου 2017, έναντι 85% στις 30 Σεπτεμβρίου 2017, σε σύγκριση με το υψηλό 151% στις 31 Μαρτίου 2014. Η μείωση στον δείκτη δανείων προς καταθέσεις ανήλθε σε 3 ε.μ. σε τριμηνιαία βάση και αφορά κυρίως την αύξηση στις καταθέσεις κατά τη διάρκεια του τριμήνου.

 

Τα δάνεια του Συγκροτήματος ανήλθαν σε €18,755 εκατ. στις 31 Δεκεμβρίου 2017, σε σύγκριση με €19,253 εκατ. στις 30 Σεπτεμβρίου 2017 και €20,130 εκατ. στις 31 Δεκεμβρίου 2016. Τα δάνεια στην Κύπρο ανήλθαν σε €16,814 εκατ. στις 31 Δεκεμβρίου 2017 αποτελώντας το 90% του συνόλου των δανείων του Συγκροτήματος. Η Τράπεζα είναι ο μεγαλύτερος δανειστής στην Κύπρο με το μερίδιο αγοράς της επί των δανείων να ανέρχεται σε 39.5% στις 31 Ιανουαρίου 2018. Τα δάνεια στο Ηνωμένο Βασίλειο ανήλθαν σε €1,621 εκατ. στις 31 Δεκεμβρίου 2017, αποτελώντας το 9% του συνόλου των δανείων του Συγκροτήματος. Τα νέα δάνεια ανήλθαν σε €2,231 εκατ. για το έτος 2017 (από τα οποία €1,653 εκατ. δόθηκαν στην Κύπρο και €578 εκατ. δόθηκαν από τη θυγατρική εταιρεία στο Ηνωμένο Βασίλειο), υπερβαίνοντας κατά 53% το νέο δανεισμό που δόθηκε το έτος 2016.

 

Στις 31 Δεκεμβρίου 2017 τα καθαρά δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες του Συγκροτήματος ανήλθαν σε €14,602 εκατ. (€14,833 εκατ. στις 30 Σεπτεμβρίου 2017, €15,649 εκατ. στις 31 Δεκεμβρίου 2016). Στις 31 Δεκεμβρίου 2017 δεν υπήρχαν καθαρά δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες τα οποία να είχαν κατηγοριοποιηθεί ως περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται προς πώληση σύμφωνα με τις πρόνοιες του ΔΠΧΑ 5, σε σύγκριση με καθαρά δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες με λογιστική αξία €374 εκατ. τα οποία είχαν κατηγοριοποιηθεί ως περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται προς πώληση στις 30 Σεπτεμβρίου 2017, σύμφωνα με τις πρόνοιες του ΔΠΧΑ 5.
 
REMU
Η Διεύθυνση Διαχείρισης Ακινήτων (ΔΔΑ) ανέλαβε ακίνητα ύψους €164 εκατ. το δ’ τρίμηνο 2017 (αύξηση 30% σε τριμηνιαία βάση) και €520 εκατ. το έτος 2017, μέσω συμφωνιών ανταλλαγής χρέους με ακίνητα. Η ΔΔΑ επικεντρώνει την προσοχή της στην πώληση των ακινήτων που προκύπτουν από τις συμφωνίες ανταλλαγής χρέους με ακίνητα. Το Συγκρότημα ολοκλήρωσε την πώληση ακινήτων ύψους €54 εκατ. το δ’ τρίμηνο 2017, σε σύγκριση με €64 εκατ. το γ’ τρίμηνο 2017 και πωλήσεις ακινήτων ύψους €258 εκατ. το έτος 2017. Επιπλέον, κατά το β’ τρίμηνο 2017, το Συγκρότημα πώλησε ακίνητο με λογιστική αξία ύψους €10 εκατ., το οποίο είχε ταξινομηθεί ως επένδυση σε ακίνητα. Τον Ιανουάριο 2018, το Συγκρότημα ολοκλήρωσε επιπρόσθετες πωλήσεις ακινήτων ύψους €8 εκατ. Κατά τη διάρκεια του έτους 2017 και κατά τον Ιανουάριο 2018, το Συγκρότημα προχώρησε σε εκτέλεση αγοραπωλητήριων συμφωνιών με τιμή συμβολαίου ύψους €335 εκατ. και επιπρόσθετα υπέγραψε αγοραπωλητήριες συμφωνίες για πωλήσεις ακινήτων στην Κύπρο με τιμή συμβολαίου ύψους €58 εκατ.
 
Στις 31 Δεκεμβρίου 2017, η ΔΔΑ διαχειριζόταν ακίνητα με λογιστική αξία ύψους €1.6 δις.
 
Στόχοι για το 2018
Η στρατηγική επικέντρωσης του Συγκροτήματος αποτελείται από την αναμόρφωση του επιχειρηματικού μοντέλου για ανάπτυξη των κύριων δραστηριοτήτων του στην Κύπρο μέσω μιας πολιτικής συνετού νέου δανεισμού και ανάπτυξης των δραστηριοτήτων στο Ηνωμένο Βασίλειο. Η κεφαλαιακή θέση της Τράπεζας παραμένει επαρκής και το Συγκρότημα αναμένει να συνεχίσει να είναι σε θέση να στηρίζει την ανάκαμψη της Κυπριακής οικονομίας μέσω της παροχής νέου δανεισμού. Η ανάπτυξη νέου δανεισμού στην Κύπρο επικεντρώνεται σε επιλεγμένους κλάδους της οικονομίας, οι οποίοι είναι συμβατοί με το προφίλ κινδύνου της Τράπεζας, όπως ο τουρισμός, το εμπόριο, οι επαγγελματικές υπηρεσίες, ο τομέας της τεχνολογίας, της πληροφορικής/επικοινωνίας, της ενέργειας, της εκπαίδευσης και των οικολογικών έργων. Η Τράπεζα στοχεύει στην προσεγμένη επέκταση των δραστηριοτήτων της στο Ηνωμένο Βασίλειο, παραμένοντας συνεπής με το Πλαίσιο Διάθεσης Ανάληψης Κινδύνων του Συγκροτήματος και το κανονιστικό περιβάλλον. Μέσω επιλεκτικής παρουσίας σε Λονδίνο και Μπέρμιγχαμ και με χρηματοδότηση από τη λιανική αγορά, η στρατηγική του Συγκροτήματος στο Ηνωμένο Βασίλειο είναι η ανάπτυξη των εργασιών του στην αγορά ακινήτων, συγκεκριμένα στην επαγγελματική αγορά-προς-ενοικίαση και τη διεύρυνση προσφοράς προϊόντων στην αγορά στεγαστικών δανείων, λογαριασμών ταμιευτηρίου, τρεχούμενων λογαριασμών και προϊόντων για μικρομεσαίες επιχειρήσεις, επαγγελματίες και για Κύπριους κάτοικους.