Moody's: Σε Ca υποβάθμισε τον Συνεργατισμό

Υποβάθμιση κατά δύο βαθμίδων της βασικής και προσαρμοσμένης πιστοληπτικής αξιολόγησης (BCA) της Συνεργατικής Κυπριακής Τράπεζας σε Ca από Caa2 προχώρησε ο οίκος αξιολόγησης Moody’s. O Οίκος επισημαίνει πως η υποβάθμιση της ΣΚΤ σε ca από το caa2 αντικατοπτρίζει την άποψη του οργανισμού ότι η τράπεζα έχει έλλειμμα προβλέψεων που θα πρέπει να πληρωθεί είτε μέσω αύξησης κεφαλαίου με κεφάλαια που θα προέλθουν από ιδιώτες επενδυτές ή από την κυβέρνηση, ή μέσω της πώλησης του συνόλου ή μέρους των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων της τράπεζας.

Την ίδια ώρα, ο Οίκος αναθεώρησε τις μακροπρόθεσμες αξιολογήσεις καταθέσεων (Caa2) της Συνεργατικής Κυπριακής Τράπεζας σε εγχώριο και ξένο νόμισμα με αβέβαιη κατεύθυνση.
 
Η μακροπρόθεσμη αξιολόγηση κινδύνου αντισυμβαλλομένου (CRA) της τράπεζας έχει επίσης τεθεί σε ανασκόπηση με αβέβαιη κατεύθυνση, ενώ οι πιστοληπτικές ικανότητες βραχυπρόθεσμων καταθέσεων της ΣΚΤ και η βραχυπρόθεσμη CRA της NPC (cr) έχουν επιβεβαιωθεί.
 
Η αξιολόγηση ακολουθεί την ανακοίνωση της τράπεζας στις 19 Μαρτίου 2018 ότι έχει ορίσει οικονομικό σύμβουλο που θα βοηθήσει στον εντοπισμό των ενδιαφερόμενων μερών για μια επένδυση είτε (1) στην τράπεζα με πλήρη άδεια ή (2) στο σύνολο ή μέρος των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων της ΣΚΤ.
 
Ο Οίκος σημειώνει πως αν και η ΣΚΤ ικανοποιεί όλες τις κανονιστικές απαιτήσεις, η κεφαλαιακή έλλειψη της τράπεζας οφείλεται στην αδυναμία φερεγγυότητας και την περιορισμένη πρόοδο μέχρι σήμερα στην αντιμετώπιση των ζητημάτων της ποιότητας του ενεργητικού της. Το αποθεματικό των μη εξυπηρετούμενων δανείων της ΣΚΤ ανερχόταν στο 59% του συνόλου των δανείων τον Σεπτέμβριο του 2017, ελαφρά χαμηλότερα από το ανώτατο όριο της τάξης του 60%. Η κάλυψη των προβλέψεων της τράπεζας, ο λόγος των αποθεματικών ζημιών από δανειακές υποχρεώσεις προς ΜΕΔ, στο 45%, παρέμεινε χαμηλός. 

Παράγοντες για αναβάθμιση/υποβαθμιση
Μια αναβάθμιση στο BCA θα μπορούσε να προκύψει σε περίπτωση που η τράπεζα αυξήσει σημαντικά το κεφάλαιό της ή μειώνοντας τα επισφαλή δάνεια. Το BCA θα υποβαθμιστεί στο c στην περίπτωση που η τράπεζα τεθεί υπό διαδικασία εκκαθάρισης.

Οι αξιολογήσεις των καταθέσεων θα μπορούσαν να υποβαθμιστούν εάν η τράπεζα αποτύχει στις προσπάθειές της να βρει επενδυτή ή το προφίλ πιστωτικού κινδύνου του ενδιαφερόμενου αγοραστή των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων της τράπεζας είναι ασθενέστερο από τις τρέχουσες εκτιμήσεις καταθέσεων της τράπεζας.
 
Οι αξιολογήσεις των καταθέσεων θα μπορούσαν να επιβεβαιωθούν ή να αναβαθμιστούν εάν υπάρξει εισροή κεφαλαίου ή βελτίωση της κάλυψης των ΜΕΔ ή εάν η τράπεζα εξαγοραστεί από μια οντότητα με προφίλ πιστωτικού κινδύνου ευθυγραμμισμένο ή ισχυρότερο από εκείνο της ΣΚΤ.