Η Επ. Κεφαλαιαγοράς αναβαθμίζει και ενδυναμώνει την εποπτεία της αγοράς

H κυπριακή κεφαλαιαγορά και ευρύτερα ο χρηματοοικονομικός τομέας συγκεντρώνουν σημαντικά συγκριτικά πλεονεκτήματα τα οποία, εάν αξιοποιηθούν σωστά, μπορούν να προσβλέπουν σε ακόμη μεγαλύτερη ανάπτυξη και συμβολή στην οικονομία του τόπου. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Κύπρου (ΕΚΚ), αναγνωρίζοντας τις προοπτικές του τομέα και θέλοντας να συμβάλει στην περαιτέρω ενίσχυσή του, αναλαμβάνει σειρά πρωτοβουλιών στο πλαίσιο των αρμοδιοτήτων της, στους άξονες της συστηματικής και ενδελεχούς εποπτείας, της αυξημένης προστασίας των επενδυτών και της τιμωρίας των παρανομούντων.  

Στο επίπεδο της εποπτείας της αγοράς, σημαντικότερη εξέλιξη αποτελεί η πλήρης εφαρμογή του Πλαισίου Εποπτείας με βάση τους κινδύνους. Το πλαίσιο αυτό, εφαρμόστηκε από το τέλος του 2015 και έχει χρησιμοποιηθεί για τον καταρτισμό του προγράμματος εποπτικών ελέγχων του 2016.

Η εφαρμογή του αναμένεται να αυξήσει την αποτελεσματικότητα της εποπτείας από την ΕΚΚ μέσω της επικέντρωσής της στους τομείς αλλά και τους εποπτευόμενους οργανισμούς που ενέχουν τους σημαντικότερους κινδύνους. Με βάση το εν λόγω πλαίσιο και την ανάλυση πληθώρας δεδομένων, οι ΚΕΠΕΥ κατηγοριοποιήθηκαν ως ψηλού, μέτριου ή χαμηλού κινδύνου. Η κατηγοριοποίηση αυτή θα καθορίσει τη συχνότητα και το βάθος των εποπτικών ελέγχων για κάθε εταιρεία και θα συνδράμει στην κατάρτιση του εκάστοτε ετήσιου εποπτικού προγράμματος.

Στη διάρκεια του 2015, στο πλαίσιο του ελέγχου της συμμόρφωσης των ΚΕΠΕΥ με τη νομοθεσία που διέπει τη λειτουργία τους, η ΕΚΚ διενήργησε 15 ενδελεχείς επιτόπιους ελέγχους βάσει εποπτικού προγράμματος που είχε καταρτιστεί. Ως αποτέλεσμα των ελέγχων και με βάση τις αδυναμίες που εντοπίστηκαν, η ΕΚΚ επέβαλε πρόστιμα σε ΚΕΠΕΥ ύψους €1.7εκ και, επιπρόσθετα, σε δύο περιπτώσεις έγινε συμβιβασμός για το συνολικό ποσό των €685.000.

Πέραν της επιβολής χρηματικών ποινών, η ΕΚΚ υπέδειξε επίσης στις ΚΕΠΕΥ τη λήψη σειράς διορθωτικών μέτρων για βελτίωση των εσωτερικών τους διαδικασιών, ρυθμίσεων και πρακτικών, με στόχο την πλήρη συμμόρφωση με τις νομικές τους υποχρεώσεις. Παράλληλα, η ΕΚΚ ανέστειλε την άδεια λειτουργίας τριών ΚΕΠΕΥ στις οποίες προέκυψαν σημαντικά προβλήματα, ενώ προχώρησε σε πλήρη ανάκληση της άδειας λειτουργίας μίας ΚΕΠΕΥ. Στην τελευταία περίπτωση, επιβλήθηκαν για πρώτη φορά διοικητικά πρόστιμα στους εκτελεστικούς διοικητικούς σύμβουλους ύψους €300.000 και επίπληξη στους μη εκτελεστικούς διοικητικούς συμβούλους. Στα εν λόγω πρόσωπα απαγορεύτηκε επίσης να έχουν ανάμιξη σε δραστηριότητες που εμπίπτουν στον χρηματοοικονομικό τομέα για περίοδο 5 χρόνων.

Σύμφωνα με το εποπτικό πρόγραμμα που καταρτίστηκε, οι θεματικοί έλεγχοι που θα διενεργηθούν σε ΚΕΠΕΥ το 2016 θα επικεντρωθούν σε θέματα προώθησης χρηματοοικονομικών προϊόντων και υπηρεσιών και αξιολόγησης της συμβατότητάς τους από τις ΚΕΠΕΥ, και γενικότερα σε θέματα εφαρμογής ορθών διαδικασιών από τις ΚΕΠΕΥ κατά την προσφορά περίπλοκων χρηματοοικονομικών προϊόντων, όπως είναι για παράδειγμα τα συμβόλαια επί διαφορών σε συνάλλαγμα.

Σε σχέση με το τραπεζικό σύστημα, η EKK συνέχισε και το 2015 τις έρευνές της, με σκοπό να επιτευχθεί πλήρης διαφάνεια ώστε να μπορέσει το σύστημα να ανακτήσει την αξιοπιστία του. Από τις υποθέσεις που διερεύνησε η ΕΚΚ μέχρι σήμερα και αφορούν στον τραπεζικό τομέα, έχουν επιβληθεί συνολικές διοικητικές κυρώσεις της τάξης των €9 εκ. Επίσης, η ΕΚΚ απέστειλε στη Νομική Υπηρεσία, τα πορίσματα πέντε νέων υποθέσεων για να διερευνηθεί κατά πόσο προκύπτουν ποινικά αδικήματα. Οι έρευνες συνεχίζονται και καταβάλλεται προσπάθεια να ολοκληρωθούν εντός του 2016.

Σκοπός της ΕΚΚ είναι να ενεργεί προληπτικά, εντοπίζοντας και επισημαίνοντας τυχόν κινδύνους ώστε να διασφαλίζει την εύρυθμη λειτουργία της αγοράς. Γι’ αυτό μέσω ανακοινώσεων, απηύθυνε δημόσιες προειδοποιήσεις προς το επενδυτικό κοινό σχετικά με τους κινδύνους των επενδύσεων σε σύνθετα προϊόντα, και μέσω εγκυκλίων προς τις ΚΕΠΕΥ και τους εκδότες τίτλων, καθόρισε τις αποδεκτές πρακτικές και παρείχε καθοδήγηση ως προς την ορθή εφαρμογή της νομοθεσίας.