Alpha Asset Management ΑΕΔΑΚ: Σταθερές και αξιόπιστες αποδόσεις

Το κατάλληλο μείγμα επενδύσεων παίζει καθοριστικό ρόλο στη διαμόρφωση των χαρτοφυλακίων τονίζει ο Παναγιώτης Αντωνόπουλος, Αντιπρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος της Alpha Asset Management ΑΕΔΑΚ και Α΄ Αντιπρόεδρος Δ.Σ. της Ένωσης Θεσμικών Επενδυτών στην Ελλάδα.

Ένα καλά ισορροπημένο χαρτοφυλάκιο, που βασίζεται στη θεμελιώδη έρευνα και στην ουσιαστικά διαφοροποιημένη κατασκευή, προσθέτει, δίνει τη δυνατότητα στους επενδυτές να αξιοποιούν ευκαιρίες σε διάφορες αγορές και τομείς, διατηρώντας τις συνολικές αποδόσεις σε ικανοποιητικά επίπεδα ακόμη και όταν ένας τομέας αντιμετωπίζει προκλήσεις.

Αυτό, όπως εξηγεί, επιτυγχάνεται μέσω επενδύσεων όχι μόνο σε παραδοσιακά μέσα αλλά σε ποικιλία μέσων όπως, εμπορεύματα, ακίνητα και γενικά σε εναλλακτικές επενδύσεις.

Με αυτόν τον τρόπο, συμπληρώνει, οι συγκεκριμένες επιλογές προσφέρουν προστιθέμενη αξία στα επενδυτικά χαρτοφυλάκια, ενώ συνήθως δεν έχουν άμεση συσχέτιση με τα υπόλοιπα στοιχεία του χαρτοφυλακίου, διασφαλίζοντας προστασία από αρνητικές εξελίξεις και περιορίζοντας τον αντίκτυπο μεμονωμένων παραγόντων.

Ωστόσο, η προσέγγιση αυτή, επισημαίνει ο κος Π. Αντωνόπουλος, απαιτεί σωστή διαχείριση κινδύνου και συνεχείς αξιολογήσεις.

Οι τακτικές προσαρμογές στη στρατηγική από επαγγελματίες διαχειριστές, η διορατικότητα και η εξειδικευμένη γνώση είναι καθοριστικές για την επιτυχία της. Αυτά αποτελούν αποτέλεσμα συλλογικής προσπάθειας από τους ταλαντούχους και αφοσιωμένους ανθρώπους μας – το πιο πολύτιμο κεφάλαιο και κινητήριος μοχλός της εταιρείας μας.

Οι υπηρεσίες

Η Alpha Asset Management ΑΕΔΑΚ παρέχει υπηρεσίες διακριτικής διαχείρισης σε συνταξιοδοτικά ταμεία, ταμεία προνοίας και επαγγελματικά ταμεία στην Ελλάδα και την Κύπρο. Όπως αναφέρει ο κος Π. Αντωνόπουλος: «Η διαχείρισή μας βασίζεται σε μια value-driven επενδυτική φιλοσοφία με στόχο την επίτευξη υπεραξιών ανά μονάδα κινδύνου και την προστασία κεφαλαίων. Για εμάς, δεν αρκεί να διαθέτουμε μόνο ισχυρές επενδυτικές δυνατότητες: χρειάζεται επίσης να σκεφτόμαστε τη διασταύρωση των επενδύσεων με τις ανάγκες των πελατών μας.»

Όπως τονίζει ο κος Π. Αντωνόπουλος, εκείνο το οποίο τηρείται ανελλιπώς στην Alpha Asset Management, είναι η συνεχής και στενή παρακολούθηση των διεθνών εξελίξεων, δίνοντας έμφαση στην αξιολόγηση των οικονομικών συνθηκών και των προοπτικών των αγορών στις οποίες επενδύουν. Στόχο αποτελεί η έγκαιρη προσαρμογή της στρατηγικής της εταιρείας με σκοπό την προστασία των συμφερόντων των πελατών της.

Η αστάθεια στις διεθνείς χρηματοοικονομικές αγορές, οι απρόβλεπτες γεωπολιτικές εξελίξεις, η επιδείνωση της οικονομικής κατάστασης σε κρίσιμες γεωγραφικές περιοχές, καθώς και οι αλλαγές στη νομοθεσία και τη φορολογική πολιτική, μπορούν όπως σημειώνει, να προκαλέσουν αβεβαιότητα και να επηρεάσουν αρνητικά τις επιχειρηματικές δραστηριότητες και κατά συνέπεια, την απόδοση των επενδύσεων.

Περί βιωσιμότητας

Εκείνο το οποίο καθιστά σαφές ο κος Π. Αντωνόπουλος είναι πως τα συνταξιοδοτικά ταμεία χρειάζονται σταθερές και αξιόπιστες αποδόσεις. Δημογραφικές συνθήκες και απαιτήσεις ρευστότητας είναι ορισμένοι από τους παράγοντες που επηρεάζουν τη βιωσιμότητα των ταμείων, γι' αυτό είναι απαραίτητο να έχουν διαχειριστές που συνδυάζουν εμπειρία με καινοτομία.

Ταυτόχρονα τονίζει ότι η μακροπρόθεσμη βιωσιμότητα των ταμείων εξασφαλίζεται μέσω της στρατηγικής κατανομής επενδύσεων και της συνεχούς προσαρμογής στις μεταβαλλόμενες συνθήκες της αγοράς. Και προσθέτει: «Στην Alpha Asset Management, αξιοποιούμε επενδυτικές τακτικές όπως γεωγραφική και χρονική διασπορά, διατηρώντας ισχυρή βάση σε παραδοσιακές επενδύσεις ενώ παράλληλα διερευνούμε εναλλακτικές επενδυτικές στρατηγικές.

Για την επίτευξη μακροπρόθεσμων αποδόσεων, είναι αναγκαία η τοποθέτηση σε τομείς με διαρκή αξία, που παρουσιάζουν χαμηλότερη συσχέτιση με τις επενδύσεις σε ομόλογα και μετοχές, προσφέροντας δυνατότητες μακροπρόθεσμων κερδών.

Με αυτόν τον τρόπο μειώνεται η πιθανότητα μεγάλων απωλειών, ακόμη και σε περιόδους οικονομικής αβεβαιότητας. Αυτό είναι κρίσιμο για την κάλυψη των υποχρεώσεων προς τους δικαιούχους».

Επενδύσεις με περιβαλλοντική ευαισθησία

Σύμφωνα με τον κο Π. Αντωνόπουλο, στην Alpha Asset Management, καθοριστικής σημασίας για τη μακροπρόθεσμη βιωσιμότητα των ταμείων δεν είναι μόνο η επιδίωξη αποδόσεων, αλλά και κοινωνικά και περιβαλλοντικά υπεύθυνων επενδύσεων. Όπως αναφέρει, «Η ενσωμάτωση των κριτηρίων ESG στην επενδυτική μας στρατηγική μας βοηθά στην αναγνώριση και διαχείριση κινδύνων που δεν είναι πάντα εμφανείς μέσω των παραδοσιακών οικονομικών αναλύσεων».

Για παράδειγμα, όπως εξηγεί, οι επενδύσεις με περιβαλλοντική ευαισθησία μπορούν να περιορίσουν κινδύνους που σχετίζονται με την κλιματική αλλαγή και να επωφεληθούν από ευκαιρίες σε αναδυόμενους τομείς, όπως οι ανανεώσιμες πηγές ενέργειας. Παράγοντες διακυβέρνησης, όπως η διαφάνεια στις επιχειρηματικές πρακτικές και η ευθυγράμμιση των συμφερόντων των διευθυντικών στελεχών με αυτά των μετόχων, παίζουν κρίσιμο ρόλο στη μείωση των κινδύνων και την προώθηση διαρκούς ανάπτυξης.

Καλή διακυβέρνηση, επισημαίνει, σημαίνει διαφάνεια, υπευθυνότητα και δέσμευση σε μακροπρόθεσμους στόχους, αποφεύγοντας πρακτικές που θα μπορούσαν να βλάψουν τους μετόχους και την κοινωνία συνολικά.

Φορέας καινοτομίας

Σύμφωνα με τον κο Π. Αντωνόπουλο, η Alpha Asset Management επιδιώκει να αποτελεί φορέα αλλαγής και καινοτομίας στην ελληνική αγορά, δημιουργώντας ένα περιβάλλον που υποστηρίζει την ανάπτυξη του asset management.

Η εταιρεία, στο πλαίσιο της καλύτερης εξυπηρέτησης των πελατών της, σχεδιάζει νέα προϊόντα που ανταποκρίνονται στις διαρκώς μεταβαλλόμενες συνθήκες της αγοράς, ενώ παράλληλα διατηρεί στο επίκεντρο τις συγκεκριμένες ανάγκες των πελατών της. Τονίζει ταυτόχρονα πως, «η ενσωμάτωση νέων τεχνολογιών και καινοτόμων λύσεων είναι κεντρική στη στρατηγική της Alpha Asset Management. Επενδύουμε στην αυτοματοποίηση των διαδικασιών μας ώστε να μπορούμε να ανταποκρινόμαστε ταχύτερα στις ανάγκες των πελατών μας.

Εφαρμόζουμε σύγχρονα εργαλεία διαχείρισης κινδύνου που μας επιτρέπουν να εντοπίζουμε έγκαιρα πιθανές απειλές και ευκαιρίες και μέσω αυτών των εργαλείων μπορούμε να αναγνωρίζουμε μοτίβα και τάσεις με μεγαλύτερη ακρίβεια και να λαμβάνουμε τεκμηριωμένες επενδυτικές αποφάσεις». Αυτή η ευελιξία, διευκρινίζει, επιτρέπει τη βελτιστοποίηση των αποδόσεων των χαρτοφυλακίων των πελατών της εταιρείας σε ένα διαρκώς εξελισσόμενο επενδυτικό περιβάλλον.

Το μέλλον

Όσο για την πρόβλεψη που ζητήθηκε από τον κο Π. Αντωνόπουλο για το ποια θα είναι η πιο σημαντική τάση ή εξέλιξη που θα καθορίσει το μέλλον των συνταξιοδοτικών ταμείων στην Κύπρο, υπογραμμίζει καταρχάς το εξής δεδομένο, ότι το 90% των επιχειρήσεων στην Κύπρο έχει προσωπικό κάτω από 10 άτομα και το 75% των εργαζομένων δεν καλύπτεται από κάποιο συμπληρωματικό συνταξιοδοτικό πρόγραμμα.

Για να επισημάνει ότι, ένας από τους πιο σημαντικούς παράγοντες που θα καθορίσει το μέλλον των συνταξιοδοτικών ταμείων στην Κύπρο, είναι η εισαγωγή της αυτόματης εγγραφής όλων των εργαζομένων του ιδιωτικού τομέα σε πολύ-επιχειρησιακό Επαγγελματικό Ταμείο Σύνταξης ή σε Επαγγελματικό Ταμείο Σύνταξης που προσφέρει ο εργοδότης.

Η διεθνής εμπειρία, εξηγεί, έχει δείξει ότι τα φορολογικά κίνητρα και η κουλτούρα της αποταμίευσης από μόνα τους δεν επαρκούν για την καθολική συμμετοχή των εργαζομένων σε τέτοια προγράμματα.

Παραδείγματα χωρών με επιτυχία

Στο εξωτερικό αναφέρει ο κος Π. Αντωνόπουλος, και ειδικά στο Ηνωμένο Βασίλειο, η εισαγωγή του θεσμού της αυτόματης εγγραφής (auto-enrollment) σε επαγγελματικά συνταξιοδοτικά ταμεία έχει αποδειχθεί ιδιαίτερα επιτυχημένη στην αύξηση της συμμετοχής των εργαζομένων.

Στο Ηνωμένο Βασίλειο, το 2012 εφαρμόστηκε η αυτόματη εγγραφή για όλους τους εργαζόμενους άνω των 22 ετών και με ετήσιο εισόδημα άνω του ορίου των 10.000 λιρών. Αυτή ήταν μια πολιτική που εισήχθη από την κυβέρνηση για να βοηθήσει περισσότερους ανθρώπους να αποταμιεύουν για τη σύνταξή τους.

Με την υποχρεωτική συμμετοχή και τη δυνατότητα επιλογής εξαίρεσης (opt-out) από τον εργαζόμενο, ο θεσμός αυτός έχει οδηγήσει σε αύξηση της αποταμίευσης για τη σύνταξη και στη σταθεροποίηση των συνταξιοδοτικών ταμείων, προσφέροντας επίσης σημαντικά πλεονεκτήματα τόσο στους εργαζόμενους όσο και στους εργοδότες. Πριν από αυτή την αλλαγή, τα επίπεδα συμμετοχής ήταν στο 47% το 2012, συγκριτικά με το 79% τον Απρίλιο του 2021.

Διασφάλιση του θεσμού

Στην Κύπρο, όπως εξηγεί ο κος Π. Αντωνόπουλος, η υιοθέτηση παρόμοιων πρωτοβουλιών, με την εισαγωγή της αυτόματης εγγραφής και, ενδεχομένως, την υποχρεωτική συνεισφορά από εργοδότες και εργαζομένους, θα μπορούσε να είναι κρίσιμη για την ενίσχυση της συμπληρωματικής σύνταξης.

Παράλληλα, συμπληρώνει ότι η ενεργή στήριξη του κράτους με φορολογικά κίνητρα και πιθανές άμεσες συνεισφορές είναι απαραίτητη, ώστε να διασφαλιστεί ότι ο θεσμός θα αναπτυχθεί με βιώσιμο τρόπο, εξασφαλίζοντας την οικονομική ασφάλεια των εργαζομένων μακροπρόθεσμα.

Επίσημη ονομασία: Alpha Asset Management ΑΕΔΑΚ

Αριθμός προσωπικού: 45 άτομα

Στοιχεία επικοινωνίας:

Τηλέφωνο: +30 210 3266505

Εmail: info@alphaasset.gr

LinkedIn: https://gr.linkedin.com/company/alpha-asset-management-m.f.m.c.